LRP今天又上熱搜了。今天，工建農(nóng)中郵儲蓄5家國有代理同時公布，將從8月25日起，對布局轉(zhuǎn)換范圍內(nèi)的個人住房貸款，按照相關規(guī)則，統(tǒng)一調(diào)整LPR定價方式。

公告同時明確，批量轉(zhuǎn)換完成后，若對轉(zhuǎn)換結(jié)果有異議，可于2020年12月31日（含）前通過相關渠道自助轉(zhuǎn)回或與貸款經(jīng)辦行協(xié)商處理。

什么是LPR，為什么要轉(zhuǎn)LPR? 對你的房貸有何影響？選擇固定還是選擇浮動？我們一一來了解清楚。

五大行同日公告：8月25日起個人房貸將統(tǒng)一轉(zhuǎn)換為LPR定價

8月12日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、郵儲銀行等五家國有大行均發(fā)布公告稱，將于8月25日起，對符合轉(zhuǎn)換條件但尚未辦理轉(zhuǎn)換的存量浮動利率個人住房貸款定價基準批量轉(zhuǎn)換為LPR。

上述五大行均在公告中表示，貸款定價基準只能轉(zhuǎn)換一次，轉(zhuǎn)換之后不能再次轉(zhuǎn)換。批量轉(zhuǎn)換完成后，若對轉(zhuǎn)換結(jié)果有異議，可于2020年12月31日（含）前通過手機銀行自助轉(zhuǎn)回或與貸款經(jīng)辦行協(xié)商處理。

銀行們的意思是什么呢？

基金君簡單翻譯一下，固定利率是定死，以后一直按這個利率還錢。LPR利率是上下浮動的，以后可能高可能低。個人可以轉(zhuǎn)換，但只能轉(zhuǎn)換一次，轉(zhuǎn)換時間是年初到8月底。8月底未轉(zhuǎn)換的都會被強制轉(zhuǎn)成LPR利率。

8月24號之前，固定還是lpr你們自己操作確定，凡是沒做選擇的8月25號統(tǒng)一批量轉(zhuǎn)成lpr，如果你有異議，就在8月31號之前通過手機銀行等方式，轉(zhuǎn)回固定利率。

選固定還是選LPR？

1、必選題

簡單說，你要和銀行重新簽貸款合同，選擇新的房貸利率方式。

二選一，必須選一項，選定了不能反悔，不能重選，選擇之后伴隨你到貸款還清。

2、什么時候轉(zhuǎn)？

2020年3月1日至2020年8月31日

3、選擇之一：固定利率

依照4.9%基準利率，你手上的房貸，可能是七折、九折、上浮10%、上浮20%等折扣利率，那么你現(xiàn)在對應的利率就是：七折利率3.43%、九折利率4.41%、上浮10%利率為5.39%，上浮20%利率為5.88%。

如果你選擇了固定利率，那么以后保持你現(xiàn)在的利率，直至還清貸款，不再改變。

4、選擇之二：LPR浮動利率

首先你要知道，轉(zhuǎn)換為參考LPR定價后，利率的表示方式將變?yōu)椤癓PR±點差”，其中的LPR就是定價基準。這次改革參照的LPR（定價基準）是2019年12月公布的5年期以上LPR（4.8%），記住這個數(shù)字就行了，4.8%。

情形（1）

假如你原來的房貸利率上浮1.1倍，也就是5.39%。5.39比4.8要高，5.39-4.8=0.59。這個0.59就是你今后的房貸固定加點數(shù)，永遠伴隨著你。

你以后的房貸利率就是：LPR+0.59。今年的LPR是4.8，你今年利率就是4.8+0.59=5.39。

2021年的1月1日（重定價日），會根據(jù)2020年的12月的LPR報價來調(diào)整你的貸款利率。比如2021年LPR調(diào)整成了4.5%，那么你的利率就是4.5+0.59=5.09。

情形（2）

假如你原來的房貸利率是打九折的，也就是4.41%。4.41比4.8要低，4.41-4.8等于負的0.39（-0.39），這個負的0.39就是你今后的房貸固定減點數(shù)，永遠伴隨著你。

你今后的房貸利率就是：LPR-0.39。今年的LPR是4.8，你今年的利率就是4.8-0.39=4.41。

2021年的1月1日，會根據(jù)2020年12月的LPL報價，來調(diào)整你的房貸利率。

比如2021年LPR調(diào)整成4.5%，那么你的利率就是4.5-0.39=4.11。

5、要不要轉(zhuǎn)？

兩種轉(zhuǎn)換方式各有優(yōu)勢，具體如何選擇取決于您自己的判斷，特別是對未來利率走勢的判斷。如果您認為未來LPR會下降，那么轉(zhuǎn)換為參考LPR定價會更好；如果認為未來LPR可能上升，那么轉(zhuǎn)換為固定利率就會有優(yōu)勢。

6、公積金貸款與本次轉(zhuǎn)換事件沒關系。

本次僅有商業(yè)貸款以及混合貸款中的商貸部分參與轉(zhuǎn)換，公積金貸款不參與。

為什么要轉(zhuǎn)LPR? 大家最關心的12個問題和答案

1.什么是貸款市場報價利率（LPR）？

答：LPR由具有代表性的18家報價行，根據(jù)本行對最優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率，以公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式報價，由人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心計算得出，為銀行貸款提供定價參考。LPR包括1年期和5年期以上兩個品種。

自2019年8月起，每月20日（遇節(jié)假日順延）人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布LPR，公眾可通過全國銀行間同業(yè)拆借中心網(wǎng)站（www.c）和人民銀行網(wǎng)站（www.）查詢。

2.什么是定價基準？

答：浮動利率貸款一般需要參考一個定價基準，定期調(diào)整其執(zhí)行利率。以前，浮動利率貸款的利率多表示為“貸款基準利率×倍數(shù)”（例如，7折的倍數(shù)就是0.7，上浮1.1倍的倍數(shù)就是1.1），其中的貸款基準利率就是定價基準。轉(zhuǎn)換為參考LPR定價后，利率的表示方式將變?yōu)椤癓PR±點差”，其中的LPR就是定價基準。

3.為什么要將存量浮動利率貸款定價基準轉(zhuǎn)換為LPR？

答：目前大部分新發(fā)放貸款已將LPR作為定價基準，但存量浮動利率貸款的定價基準仍主要是貸款基準利率。2015年10月以來，貸款基準利率一直保持不變。相比貸款基準利率，LPR的市場化程度更高，能及時反映市場利率變化，2019年8月以來已多次下降。為保護借貸雙方權(quán)益，特別是讓借款人享受利率下行帶來的好處，人民銀行明確自2020年3月1日開始，推進存量浮動利率貸款定價基準轉(zhuǎn)換。

4.什么貸款需要轉(zhuǎn)換定價基準？

答：需要轉(zhuǎn)換定價基準的貸款要同時滿足幾個條件：一是2020年1月1日前已發(fā)放，或已簽訂合同但未發(fā)放；二是參考貸款基準利率定價；三是浮動利率。

固定利率貸款、已參考貸款市場報價利率（LPR）的浮動利率貸款等無需轉(zhuǎn)換。已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉(zhuǎn)換。公積金個人住房貸款不需要轉(zhuǎn)換，但組合貸款中的商業(yè)性個人住房貸款也要轉(zhuǎn)換定價基準。

5.什么是重定價日和重定價周期？如何確定貸款是否已經(jīng)處于最后一個重定價周期？

答：當您的貸款是浮動利率貸款時，貸款的實際執(zhí)行利率會按照合同約定的時間定期進行調(diào)整。

重定價日，就是您與銀行約定的利率調(diào)整的日子。個人房貸的重定價日一般是每年的1月1日，或者每年與貸款發(fā)放日對應的日期（簡稱“對應日”）。

重定價周期，就是從本次重定價日到下次重定價日之間的時間長度。若個人房貸利率一年一變，那么重定價周期就是一年。

如果一筆浮動利率貸款，已經(jīng)過了最后一次重定價日，這筆貸款就已經(jīng)處于最后一個重定價周期。而在2020年3月之前，以及2020年3-8月，進入最后一個重定價周期的貸款，都可以不轉(zhuǎn)換定價基準。但雙方協(xié)商一致的情況下，也可轉(zhuǎn)換。

6.所有符合條件的存量貸款都必須轉(zhuǎn)換基準嗎？

答：存量貸款定價基準轉(zhuǎn)換遵循市場化、法治化原則，尊重銀行和客戶的自主選擇權(quán)。是否轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換為LPR加減點還是固定利率，這些都可由借貸雙方協(xié)商確定。

7.銀行會不會故意提高LPR報價？

答：LPR報價機制已盡可能保證報價行真實報價，使公布的LPR具有公允性。18家LPR報價行都是同類型銀行中具有較強影響力、公信力和定價能力的銀行，且需要根據(jù)本行對最優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率報價，也就是說，報價行的報價都是有真實交易作為支撐的。同時，人民銀行和利率定價自律機制對各報價行的報價行為進行嚴格監(jiān)督，定期考核評估其報價質(zhì)量，并根據(jù)考核情況對報價行進行優(yōu)勝劣汰。

8.為什么轉(zhuǎn)換后的貸款利率要在LPR基礎上加減點，而不是繼續(xù)沿用浮動倍數(shù)的定價方式呢？

答：過去參考貸款基準利率一定倍數(shù)浮動時，貸款基準利率的變動，會對貸款執(zhí)行利率產(chǎn)生放大/縮小的不對稱效應。例如，如果兩筆貸款利率分別為貸款基準利率的0.8倍和1.2倍，則貸款基準利率上升/下降0.1個百分點時，這兩筆貸款實際執(zhí)行利率將分別上升/下降0.08個和0.12個百分點，影響效果明顯不相同。

而轉(zhuǎn)換后貸款利率在LPR基礎上加減點定價，符合國際慣例。更重要的是，可確保未來LPR變動時，對所有貸款利率的影響都是同向同幅的。例如，LPR每上升/下降0.1個百分點，所有按照LPR加減點方式確定的貸款利率都會同樣上升/下降0.1個百分點，更加公平。

9.有觀點認為，用LPR加減點的方式，而不是浮動倍數(shù)，銀行會占便宜，對嗎？

答：用加減點還是浮動倍數(shù)方式定價，只是計算方式略有區(qū)別。未來LPR變動時，對借款人和銀行的影響是對等的，不存在誰占便宜的問題。

簡單講，對于借款人來說，如果現(xiàn)執(zhí)行利率比LPR高，未來LPR上升時，加減點方式更有利；LPR下降時，浮動倍數(shù)方式更有利。如果現(xiàn)執(zhí)行利率比LPR低，則未來LPR上升時，浮動倍數(shù)方式更有利；LPR下降時，加減點方式更有利。如果現(xiàn)執(zhí)行利率等于LPR，則兩種方式?jīng)]有區(qū)別。對銀行的影響與上述情況相反。

例如，如果一筆貸款當前的利率水平為3.24%（小于LPR），則按2月份1年期LPR為4.05%計算，使用加減點方式定價，應為“LPR+（-0.81%）”；使用浮動倍數(shù)定價，則為“LPR×0.8倍”。假設未來1年期LPR下降為4%，則使用加減點和浮動倍數(shù)計算的利率水平分別為3.19%和3.2%，使用加減點方法更有利于借款人；但如果未來1年期LPR上漲為4.1%，則使用加減點和浮動倍數(shù)計算的利率水平分別為3.29%和3.28%，使用浮動倍數(shù)方式更有利于借款人。其他情況也可類似分析得出。

10.個人房貸利率轉(zhuǎn)換為LPR還是固定利率更好？

答：兩種轉(zhuǎn)換方式各有優(yōu)勢，具體如何選擇取決于您自己的判斷，特別是對未來利率走勢的判斷。如果您認為未來LPR會下降，那么轉(zhuǎn)換為參考LPR定價會更好；如果認為未來LPR可能上升，那么轉(zhuǎn)換為固定利率就會有優(yōu)勢。

舉個例子，如果您目前的個人房貸利率是在5年期貸款基準利率上打9折，那么按照目前5年期貸款基準利率計算，您的實際執(zhí)行利率水平為4.41%（=4.9%×0.9）。根據(jù)人民銀行〔2019〕30號公告，個人房貸轉(zhuǎn)換前后利率水平保持不變。

（1）如果您選擇轉(zhuǎn)為固定利率，那么您的個人房貸在整個合同剩余期限內(nèi)，都將執(zhí)行4.41%這個利率。

（2）如果您選擇轉(zhuǎn)為參考LPR定價，您的個人房貸利率水平將按照“5年期以上LPR+（-0.39%）”確定。其中，-0.39是固定加點點差，根據(jù)當前實際執(zhí)行利率（4.41%）與2019年12月公布的5年期以上LPR（4.8%）之間的差確定。轉(zhuǎn)換后到第一個重定價日前，您的房貸利率還是4.41%，但計算方式變成了“LPR4.8%+（-0.39%）”；從第一個重定價日起，您的房貸利率就會變成“當時最新的5年期LPR+（-0.39%）”；以后每個重定價日都以此類推。

對比上述方式，很明顯，如果您判斷未來5年期以上LPR+（-0.39%）>4.41%，即5年期以上LPR>4.41%+0.39%=4.8%，也就是說未來的LPR比4.8%高，就可選擇第（1）種；反之，如果您判斷未來LPR比4.8%低，就可選擇第（2）種。

11.是否可以選擇任意時間作為貸款的重定價日？對于部分原合同重定價周期短于一年的個人房貸，是否可以保持原合同約定不變？

答：重定價日和重定價周期等要素，可由借款人與銀行協(xié)商約定。根據(jù)近期主要銀行發(fā)布的公告，個人房貸重新約定的重定價日一般為每年的1月1日或貸款發(fā)放日的對應日，重新約定的重定價周期最短為一年。對于原合同重定價周期短于一年（如按季度、按半年重定價）的貸款，可不重新約定重定價周期，繼續(xù)按原合同重定價周期執(zhí)行。

12.對于對公貸款、個人經(jīng)營貸款等其他貸款，也需要像房貸一樣保持轉(zhuǎn)換前后利率水平不變嗎？是不是也要以2019年12月的LPR計算加點點差？

答：對于除商業(yè)性個人住房貸款以外的其他存量浮動利率貸款，包括但不限于企業(yè)貸款、個人消費貸款等，可由借貸雙方按市場化、法治化原則協(xié)商確定具體的轉(zhuǎn)換條款，包括參考LPR的期限品種、加點數(shù)值、重定價周期、重定價日等，或轉(zhuǎn)為固定利率。