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新年前夕，很多朋友來(lái)問(wèn)理財(cái)理財(cái)?shù)氖隆?

關(guān)于這個(gè)，小駱駝還真有這么一套 獨(dú) 家 干 貨 可以分享。

在長(zhǎng)期為普通家庭服務(wù)的過(guò)程中，小駱駝發(fā)現(xiàn)，那些財(cái)務(wù)狀況更好的家庭都有一個(gè)共同點(diǎn)，就是具備更高維度的理財(cái)觀，而不是像大多數(shù)家庭一樣在做 自 殺 式 家庭資產(chǎn)配置。于是小駱駝結(jié)合了服務(wù)過(guò)的普通工薪家庭的狀況，給大家整理了一套方法。

看完文章你會(huì)發(fā)現(xiàn)，不管你當(dāng)下有沒(méi)有錢(qián)，這一套邏輯你都適用。

接下來(lái)就跟著小駱駝一起來(lái)了解：

何謂自殺式資產(chǎn)配置？
適合大多數(shù)家庭的財(cái)富模型——理財(cái)金字塔
常見(jiàn)金融工具對(duì)比

自殺式資產(chǎn)配置

什么是自殺式資產(chǎn)配置？先帶大家看一個(gè)數(shù)據(jù)：

（圖源于西南財(cái)大發(fā)布的中國(guó)家庭金融資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告）

相信就算不看圖，大家也能感同身受到：咱們周圍的大部分家庭的資產(chǎn)配置，都是以房產(chǎn)為主、金融資產(chǎn)為輔。類比一下，美國(guó)家庭的資產(chǎn)配置中，房產(chǎn)僅為 15.5% 。

房產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中占比過(guò)高，有什么問(wèn)題呢？
拿小駱駝的朋友李剛舉例。

李剛在三年前購(gòu)置了一套杭州的房產(chǎn)，每個(gè)月房貸8500元。這套房產(chǎn)當(dāng)前價(jià)值近400萬(wàn)。李剛每個(gè)月月收入還有1w2，加上工作幾年的存款，拋開(kāi)房貸不談，李剛的資產(chǎn)有大概 420 萬(wàn) 。

咱們代入一下李剛的角色，想兩個(gè)問(wèn)題：

第一，風(fēng)險(xiǎn)。
想象一下，假設(shè)你因?yàn)橐咔槭I(yè)了，喪失了穩(wěn)定收入，急需用錢(qián)。
那么在你的全部資產(chǎn)中，可調(diào)動(dòng)的現(xiàn)金流部分是不是 太 少 ？尤其咱們還背著房貸。雖然房子價(jià)值高，但也不可能輕易就賣房，且賣房是有難度的。賣完再想買(mǎi)的難度就更高了！

第二，增長(zhǎng)。
目前的資產(chǎn)配置方式，決定了咱們資產(chǎn)增值的途徑主要靠房產(chǎn)。那么房產(chǎn)未來(lái)還會(huì)大幅增長(zhǎng)嗎？如果可以，甚至增長(zhǎng)得非常可觀，那么對(duì)咱們本身的生活品質(zhì)會(huì)帶來(lái)多少提升呢？

如果這套房子只是自住，房?jī)r(jià)漲得再多，也只是“ 心 理 安 慰 ”，現(xiàn)金流不增長(zhǎng)就很難給生活品質(zhì)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的改變。且如果讓房產(chǎn)占家庭資產(chǎn)太多比例，那么咱們的財(cái)富水準(zhǔn)會(huì)非常被動(dòng)。

當(dāng)然，你可能會(huì)說(shuō)，很多有錢(qián)的會(huì)理財(cái)?shù)娜?，他們也擁有很多房產(chǎn)??？的確如此。但關(guān)注一下看不見(jiàn)的事實(shí)，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)——高凈值人群的房產(chǎn)只是總資產(chǎn)中的一部分，且不會(huì)是一大部分。

資產(chǎn)穩(wěn)定增值的家庭，往往使用了更多樣化的理財(cái)工具，他們的資產(chǎn)配置思路，更注重 分 散 投 資 和 長(zhǎng) 期 投 資 ！

在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)保證穩(wěn)定增長(zhǎng)，不會(huì)像很多普通中國(guó)家庭一樣“孤注一擲”。
那么具體怎么做？接著往下看。

理財(cái)金字塔

關(guān)于家庭資產(chǎn)配置，大家可能看到過(guò)各種各樣的模型。比如這個(gè)：

作為家庭財(cái)富及風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)多年的從業(yè)人員，小駱駝負(fù)責(zé)任的告訴大家：這張圖，據(jù)說(shuō)出自于全球 最 具 影 響 力 的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，但實(shí)際上沒(méi)有確切來(lái)源！

小駱駝專門(mén)上外網(wǎng)查過(guò)資料，官方并沒(méi)有公開(kāi)發(fā)布過(guò)此類數(shù)據(jù)，另外，目前可查的圖，基本都是中文版本的。

暫且拋開(kāi)來(lái)源是否真實(shí)的問(wèn)題，直接看圖中對(duì)各個(gè)賬戶的比例建議，顯然并 不 適 合 大多數(shù)家庭。

比如你月收入1萬(wàn)，怎么可能每個(gè)月日常衣食住行1000元，2000元買(mǎi)保險(xiǎn)，3000元投資理財(cái)，4000元存著養(yǎng)老呢？

所以小駱駝要提醒大家，任何以這張圖說(shuō)服你拿出一部分錢(qián)去購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、基金等金融資產(chǎn)的人，都不用理會(huì)。不管有沒(méi)有道理，至少有一點(diǎn)可以確定——這個(gè)人一定不夠?qū)I(yè)。
接下來(lái)，小駱駝介紹一種適用于絕大多數(shù)工薪家庭的財(cái)富管理模型——叫 財(cái) 富 金 字 塔 ：

這個(gè)財(cái)富模型，是駱駝規(guī)劃專家團(tuán)通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)研和跨周期的跟蹤，并結(jié)合大數(shù)據(jù)分析得出的，非常適合普通工薪家庭。

金字塔底層：【現(xiàn)金賬戶】

咱們首要需要考慮的，是靈活可用的 現(xiàn) 金 流 。

這一點(diǎn)可能跟有些讀者以前看到的不一樣，很多模型提倡大家，先考慮保險(xiǎn)。其實(shí)，咱們根據(jù)馬斯洛需求層次理論驗(yàn)證一下，很容易就能推翻這一點(diǎn)。

想象一下，如果此刻你因?yàn)橐咔槭I(yè)了，最需要的是什么？一定不是保險(xiǎn)，而是能夠保證生存和溫飽的 現(xiàn) 金 流 ！
在沒(méi)有解決基本溫飽的情況下，直接花太多錢(qián)去購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)肯定是不現(xiàn)實(shí)的！

金字塔第二層：【保障賬戶】

解決了溫飽和生存問(wèn)題之后，咱們首要考慮的不是賺錢(qián)問(wèn)題，而是確保當(dāng)下的生活不會(huì)因?yàn)橐馔鈴氐妆浪?br/>這個(gè)原理就好比搭房子，先搭建一個(gè)穩(wěn)定的地基，再往上添磚加瓦。沒(méi)有良好的基底作為保險(xiǎn)，很可能一陣大風(fēng)或者一場(chǎng)暴雨，搭起來(lái)的房子就崩塌了。

關(guān)于保障，社保能幫咱們解決一部分。除此以外，再通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)中的人身險(xiǎn)來(lái)補(bǔ)充大病、收入損失、收入中斷等風(fēng)險(xiǎn)就可以了。

一個(gè)30歲的成人，一個(gè)月 200 多 塊 就可以有綜合起來(lái)幾百萬(wàn)的保障。并不像標(biāo)準(zhǔn)普爾圖所說(shuō)的，必須花費(fèi)家庭收入的20%。

金字塔第三層：【保值賬戶】

這里就涉及更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃了，需要依靠時(shí)間杠桿來(lái)完成。

比如養(yǎng)老問(wèn)題、子女教育問(wèn)題，這些都是大部分家庭的 剛 性 支 出 需求，需要提前儲(chǔ)備且萬(wàn)無(wú)一失。

而最典型的適用工具就是理財(cái)保險(xiǎn)、銀行理財(cái)、定期存款等。這些資產(chǎn)的特點(diǎn)是收益比較穩(wěn)定，且可以持續(xù)成長(zhǎng)，安全性較高。

金字塔頂層：【投資賬戶】

如果前三層都有著落了，咱們?cè)賮?lái)打理投資賬戶。

投資賬戶的錢(qián)咱們可以用于炒股，基金定投等。這些項(xiàng)目可以幫助家庭創(chuàng)造 高 收 益 ，累積更多的財(cái)富。當(dāng)然，相對(duì)的也會(huì)有 較 高 的 風(fēng) 險(xiǎn) 。

小駱駝建議大家一定要有相關(guān)的知識(shí)儲(chǔ)備，或者有靠譜的專業(yè)人士指導(dǎo)之后，再進(jìn)行投資。

常見(jiàn)金融工具對(duì)比

先回顧一下理財(cái)金字塔：
現(xiàn)金賬戶可以直接通過(guò)銀行活期、余額寶來(lái)打理。只需要保證流通且不流失就可以了。

保障賬戶可以直接通過(guò)社保和人身險(xiǎn)來(lái)管理，用較小的金額就可以撬動(dòng)大金額的保障。

保值賬戶可以用理財(cái)保險(xiǎn)、銀行理財(cái)、定期存款來(lái)管理。投資賬戶最常見(jiàn)的配置，是投資基金和股票。
這幾種金融工具很多人都在用，但用得 糊 里 糊 涂 的，所以小駱駝幫大家整理了一個(gè)對(duì)比表，方便大家理解：

一、理財(cái)保險(xiǎn)

特點(diǎn)1.安全性高

特點(diǎn)2.鎖定收益率

特點(diǎn)3.流動(dòng)性低

先說(shuō)安全問(wèn)題，很多不了解的朋友在接觸到理財(cái)保險(xiǎn)之后，最大的擔(dān)憂就是安全問(wèn)題，例如保險(xiǎn)公司會(huì)不會(huì)倒閉？
答案是，會(huì) 。保險(xiǎn)公司跟銀行一樣都會(huì)倒閉。

但保險(xiǎn)公司倒閉之后，并 不 會(huì) 對(duì)普通用戶有任何影響。正好去年就發(fā)生過(guò)安邦保險(xiǎn)倒閉被大家保險(xiǎn)接管的案例：

根據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)法的規(guī)定，保險(xiǎn)公司破產(chǎn)后是必須有人接管的，所有合同承諾也必須兌付。

也就是說(shuō)保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，對(duì)于老百姓來(lái)說(shuō)只是保單換了個(gè)保險(xiǎn)公司管理，并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性影響。
再者，保險(xiǎn)是 鎖 定 收益率的：

當(dāng)前保險(xiǎn)的預(yù)定利率在3.5%，是一年期定期儲(chǔ)蓄的 兩 倍 多 。且這個(gè)利率是：現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)，終身按照此利率兌付的鎖定利率。

當(dāng)然，并不是每一款理財(cái)保險(xiǎn)都是這個(gè)收益，有一些比較坑的產(chǎn)品，產(chǎn)品形態(tài)會(huì)比較復(fù)雜，或者強(qiáng)行綁定其他的保險(xiǎn)責(zé)任，且最終算下來(lái)，內(nèi)部收益率可能才1點(diǎn)幾。

最后還有一點(diǎn)要提醒大家，保險(xiǎn)理財(cái)?shù)闹芷诓⒉欢蹋U費(fèi)期可能就有3年、5年、10年，如果在繳費(fèi)期就想把錢(qián)取出來(lái)用，本金是會(huì) 損 失 的。
以當(dāng)前熱門(mén)的理財(cái)保險(xiǎn)，增額終身壽險(xiǎn)為例：

可以看到，這款產(chǎn)品在30歲購(gòu)買(mǎi)，每年存10萬(wàn)，存10年的情況下，前10年取出，現(xiàn)金價(jià)值都是低于已交保費(fèi)的！

但是換個(gè)角度想，其實(shí)流動(dòng)性弱對(duì)應(yīng)的正是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)。對(duì)于存不下錢(qián)的朋友，保險(xiǎn)理財(cái)可以確保你 規(guī) 律 、 強(qiáng) 制 性 地存錢(qián)。而這個(gè)存錢(qián)期限、金額（繳費(fèi)期、保費(fèi)）都可以由你自己來(lái)做主。

對(duì)應(yīng)到教育子女和養(yǎng)老需求上，正好可以根據(jù)自己需要這筆錢(qián)的時(shí)間點(diǎn)和金額，反過(guò)來(lái)倒推自己需要交的保費(fèi)和時(shí)間，確保萬(wàn)無(wú)一失的完成?？顚Ｓ?。

二、銀行理財(cái)產(chǎn)品

特點(diǎn)1.安全性一般

特點(diǎn)2.浮動(dòng)收益率

特點(diǎn)3.流動(dòng)性強(qiáng)

這里的銀行理財(cái)，主要指的是銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，不包括定期存款。由于銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品中，有相當(dāng)一部分都是代銷的，所以安全性其實(shí)并不能保證，要看咱們選擇的產(chǎn)品具體是什么類型，關(guān)聯(lián)的是什么業(yè)務(wù)。

且銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率是浮動(dòng)的，或者保證某一段時(shí)間內(nèi)的收益率。不過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品的好處是，有不少短期的產(chǎn)品可以選擇，流動(dòng)性相對(duì)比較強(qiáng)，適合咱們儲(chǔ)存 短 期 內(nèi) 要用的資金。

三、定期存款

特點(diǎn)1.安全性中高

特點(diǎn)2.定期內(nèi)鎖定收益率

特點(diǎn)3.流動(dòng)性一般

銀行定期存款大家應(yīng)該都非常熟悉，在大多數(shù)人的認(rèn)知中這種理財(cái)途徑是比較安全的。事實(shí)也的確如此，定期存款安全系數(shù)比較高，但小駱駝要提醒大家，銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)還是 客 觀 存 在 的。

這個(gè)事兒幾個(gè)月內(nèi)就剛發(fā)生過(guò)：

去年11月官方宣布，倒閉的包商銀行無(wú)須支付欠用戶的利息。

而根據(jù)法律規(guī)定，用戶存款超過(guò)50萬(wàn)的部分，也是 不 保 證 兌付的。簡(jiǎn)單說(shuō)，雖然概率很低，但假設(shè)銀行倒閉了，咱們存在里面的錢(qián)最多可以保證50萬(wàn)。

比如咱每年給孩子存10萬(wàn)教育金，存了6年共60萬(wàn)銀行倒閉了，那么很可能只能拿回50萬(wàn)。所以說(shuō)，有明確專款專用且短期不會(huì)動(dòng)的錢(qián)，不建議大家全部放在銀行定存里。
再者，銀行定期存款的利率也比較一般，給大家做了一張同類理財(cái)工具的對(duì)比圖可以看得很清晰：

從圖中可以看出，錢(qián)放在銀行的時(shí)間越長(zhǎng)，跟其他理財(cái)方式的金額 差 距 就 越 大 。況且，銀行利率還是浮動(dòng)利率，結(jié)合當(dāng)前國(guó)際上的情況來(lái)看，大多數(shù)人對(duì)未來(lái)的利率走向并不樂(lè)觀：

（圖源于21財(cái)經(jīng)）
所以銀行定期存款更適合存放中短期內(nèi)需要用到的流動(dòng)資金。流動(dòng)性還不錯(cuò)，一定金額內(nèi)也非常安全。
四、基金

特點(diǎn)1.高風(fēng)險(xiǎn)高收益

特點(diǎn)2.流動(dòng)性強(qiáng)

基金可以分成四種，貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金。風(fēng)險(xiǎn)和收益依次 遞 增 。

比如余額寶，就是很典型的貨幣基金，風(fēng)險(xiǎn)很低收益浮動(dòng)但整體不高，大家常用于日常流動(dòng)資金儲(chǔ)存。

不過(guò)小駱駝講到的基金主要是以投資賺錢(qián)為目的所投的基金，不包括那些風(fēng)險(xiǎn)收益都不高的。以當(dāng)下非常流行的指數(shù)基金為例，它就屬于風(fēng)險(xiǎn)收益相對(duì)較高的一類，理論上單日的起伏就能達(dá)到 ± 10% ，不亞于股票的級(jí)別。

基金的收益具體如何其實(shí)很難一概而論，跟基金經(jīng)理的水平有關(guān)，跟投資標(biāo)的有關(guān)，也跟經(jīng)濟(jì)周期等大環(huán)境有關(guān)。不過(guò)其底層的邏輯，還是咱們對(duì)某些企業(yè)、某些行業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期的投資。如果該企業(yè)、行業(yè)發(fā)展得不錯(cuò)，咱們就能跟著吃到紅利。

不過(guò)這些企業(yè)不是由咱們自己直接挑選的，而是咱們選擇的那一只基金的基金經(jīng)理在操控，以及隨時(shí)調(diào)配換倉(cāng)。
這里就有兩點(diǎn)需要注意了：

第一，企業(yè)或某一行業(yè)的發(fā)展往往是需要一定時(shí)間的，所以基金雖然可以比較快贖回，流動(dòng)性看似很強(qiáng)，但是想真正達(dá)到資產(chǎn)大幅增值的目的，還是需要 拉 長(zhǎng) 投 資 期 限 和 控 制 操 作 頻 率 。否則短期內(nèi)很可能還會(huì)產(chǎn)生虧損。

第二，挑選好的基金并不是一件簡(jiǎn)單的事情，需要大量的研究。
總得來(lái)看，投資基金還是一件有技術(shù)含量的事情，需要咱們理智操作，最好有可靠專業(yè)人士的引導(dǎo)。

五、股票

特點(diǎn)1.高風(fēng)險(xiǎn)高收益

特點(diǎn)2.流動(dòng)性強(qiáng)

股票其實(shí)跟上面講到的基金邏輯差別不大，只不過(guò)咱們繞開(kāi)了基金經(jīng)理，直接自己挑選單個(gè)的股票來(lái)投資，所以風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別會(huì)比基金更高。需要更多專業(yè)知識(shí)以及良好的心態(tài)作為支撐。

盡管股市的收益非常誘人，也不乏短期內(nèi)暴富的例子，但小駱駝還是要提醒大家，注 意 風(fēng) 險(xiǎn) ，理 智 投 資 ，切勿孤注一擲。

尤其是短期內(nèi)一定要用到的流動(dòng)資金，以及未來(lái)的剛性支出（比如孩子學(xué)費(fèi)），千萬(wàn)要保證百分百的安全，不要心存僥幸拿去博高收益。

講解完五種比較常見(jiàn)的理財(cái)方式，相信大家都發(fā)現(xiàn)了，不同的理財(cái)手段有其不同的特點(diǎn)和適用場(chǎng)景，沒(méi)有絕對(duì)的好壞，且收益、流動(dòng)、安全三者是不可能兼顧的（投資不可能三角）：

所以咱們要根據(jù)理財(cái)金字塔，一層一層穩(wěn)穩(wěn)地搭建這些資產(chǎn)，利用好適合每一層金字塔的金融工具并科學(xué)配比。
尤其是 中 長(zhǎng) 期 資 產(chǎn) 的規(guī)劃！也就是金字塔的保值賬戶，這一層很多家庭都會(huì)忽略。

因?yàn)榇蠖鄶?shù)人本能的更關(guān)注當(dāng)下的收益 ，選擇了流動(dòng)性強(qiáng)的金融工具；亦或是貪圖當(dāng)下的享受，而沒(méi)有辦法對(duì)未來(lái)做出 積 累 。

長(zhǎng)此以往，這種不健康的資產(chǎn)配置邏輯，就會(huì)導(dǎo)致咱們的家庭財(cái)富增長(zhǎng)無(wú)法朝積極的方向成長(zhǎng)，還可能會(huì)遇上周期性的危機(jī)。

反之，那些自律性和執(zhí)行力更強(qiáng)的家庭，更能遵從理財(cái)金字塔的家庭，往往會(huì)擁有更好的財(cái)富狀況。

今天的文章，小駱駝并不特別推薦某一個(gè)產(chǎn)品，只是從從業(yè)者的角度給大家客觀地科普普通老百姓不清楚的理財(cái)邏輯和工具，希望可以幫助更多家庭打開(kāi)一個(gè) 宏 觀 的 理 財(cái) 視 角，并提供一種有效的資產(chǎn)配置途徑。

看完這篇文章，相信你再接到理財(cái)師或者保險(xiǎn)人員的推銷電話，至少不會(huì)感到毫無(wú)頭緒，能做出大方向正確的判斷了。

最后，小駱駝還要提醒大家一點(diǎn)：
分散投資、長(zhǎng)期投資的本質(zhì)絕不是為了獲得收益?。?！
而是為了對(duì)抗未來(lái)長(zhǎng)周期內(nèi)的不確定性，通過(guò)科學(xué)的資產(chǎn)配置邏輯（理財(cái)金字塔），和有效的理財(cái)工具來(lái)幫助普通家庭 平 穩(wěn) 上 升 地渡過(guò)每一個(gè)生命周期。