《間七說》

s君用誠實樸素的文字寫下了學習理財4年的歷程，不斷回憶當初為什么開始分享理財。

是因為相信，我們每一個人，都可以通過努力過上更好的生活。

他建議我們不要刪減任何內容，原汁原味地呈現(xiàn)。以下，便是他14000字的記錄，我分為上下集推送給大家，希望你也可以在其中找到方法與勇氣。

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這是我4年來，第一次花費時間與精力書寫下的心得體會。本篇文章耗時15天，幾個夜晚都不知不覺熬到了凌晨1點。

這是一篇萬字長文，如果感興趣建議耐心讀完，非常適合0基礎的普通人閱讀，因為我曾經也是。這是一篇普通人的成長歷程，也希望有高手路過指點一二。

價值投資初學者：S君

01 理財入門

我出身農村，從小和奶奶一起長大，爸媽在我很小的時候就外出打工，一年就回來幾次，是一個典型的留守兒童。

很小的時候我的奶奶就一直和我說家里窮，我爸媽需要外出打工掙錢維持生活，經常讓我錢省著點花。

久而久之，節(jié)省的習慣也就形成了。我因為生活原因，18歲時就早早步入社會。每個月發(fā)了工資我都會把支出外的部分存在銀行卡里。

在我接觸理財投資之前，自己存的錢也有1萬多塊。當時聽朋友說存余額寶很劃算，利息高，而且可以隨存隨取。但膽子小，一直不敢存，只好乖乖把錢躺在銀行卡里。

因為我們這兒的人群，大部分都覺得存銀行是最安全的。

2018年4月份時，無意中在翻閱支付寶時，看到了極簡投資的理財文章講解，可以用399的支付寶積分兌換。

當時在想，支付寶這樣可靠的支付軟件，推薦的文章應該有用，不至于太差，就試著兌換閱讀。

小插曲：

說句心里話，如果是現(xiàn)在的我，這樣的文章可能會置之不理。因為推銷眾多，大多都是以盈利為目的，接觸過的都懂。所以可能是有緣，也可能是幸運吧，生平第一次就遇到了簡七這樣靠譜的啟蒙老師。

簡七團隊有一個微信公眾號，經常有免費的理財文章科普。有一套理財課程在網易云課程當時的售價是399。從時間的角度上講，我是簡七團隊日益壯大起來的見證者之一。

在這篇極簡投資的文章里，簡單地講解了投資理財的入門級科普，讓我知道了投資究竟是怎么回事，深度講解了極簡組合的投資邏輯。

在我閱讀完后，覺得投資邏輯可行，但不愿意投入太多本金去冒險，第一次只敢拿了300投進去，之后的每個月都投300。

之后我還在看文章推介的書籍《好好賺錢》。書中站在普通人生活的角度講解了理財、保險、投資。

我也是在書中第一次認識到了保險意義和復利力量。

02 保險

在我身邊很多人聽到保險，第一反應都是騙錢的，保險推銷員都是騙子。

其實把保險換一個角度想，為什么現(xiàn)在有車的人都會去買車險。因為交通事故的時候，可以為車主賠償一部分損失，減輕車主的賠償費用和負擔。

同樣是保險的人身健康險，為什么會有那么多人說它騙人呢？這背后的現(xiàn)象是推銷員為了利益過度推銷，錯誤講解的原因，還有我們沒有深刻認識它而造成的誤解。

保險它能轉移我們未來承擔不了的風險。車險就是很典型的例子。

但知道是個好東西還不夠，需要保險起到作用，還需要我們自己了解（自己的情況及適合什么樣的保險）和找到靠譜的保險顧問。

保險從風險承擔上來說也是一項投資，是一項能為我們省錢的投資品。

既然是投資，我們也只能賺到我們認知里的收益，因此也需要我們加入學習學科之一。

在我身邊因為家庭中某一成員發(fā)生疾病，導致家庭返貧甚至負債累累的例子很多。

為了這些例子不發(fā)生在我的生活中，也為自己購買了齊全的人身保險。

我個人也建議沒了解過保險的讀者也可以深入了解一下這類投資品，從生活的角度上講，健康投資咱們不會吃虧。

03 資產積累

我在學習理財之前，就有每個月都存下一筆錢的習慣。

同時我還會記賬，每天很小的一筆支出都有細致的記錄和分類，因為這樣可以讓我在下個月或者下一年知道我做了哪些事情，導致我的開支流出？哪些是可以節(jié)省的？

舉一個小例子：

我當時發(fā)現(xiàn)每個月話費支出是150元，一年后我回過頭來看，發(fā)現(xiàn)我另一張卡其實很少用到，但每個月提示我余額不足，我都會充50進去。

每個月多花費50元其實沒多少感覺，因為心里的第一想法就是萬一用到這張流量卡。但回過頭來看，一年依然多支付了600元，都夠我搭配2套新衣服啦。因此下一年準備停用這張卡，節(jié)省下這筆錢。

《好好賺錢》這本書開拓了我的新視野。讓我認識到了錢躺在賬戶里它的價值會縮水，更重要的是學習到了如何讓錢生錢。

我國近幾年的通貨膨脹率為3%，也就是說，我們的100元，到下一年購買力就會下降3元，變?yōu)?7元。

因此我們作為普通人為了讓資產保值，最少需要做到不損失這3元，也就是讓自己的理財投資收益到達3%。

我曾記得2018~2019年，當時3%的活期銀行理財產品有很多，現(xiàn)在卻寥寥無幾了。

這不得不間接提醒我們普通人，需要加強對投資理財的認知，這畢竟是社會的一種紅利。

在書中我學會了利用信用卡的免息期謀利。因為信用卡都有一段時間的免息期。我手中有這筆錢，但我會優(yōu)先使用信用卡支付，之后把這筆錢用于存儲利息。

我搬新家的時候，買了家具，單筆支付超過了2萬。當時我使用我的信用卡支付，我的信用卡免息期為50天。

我找了一家我們這里的私有銀行APP，里面的錢包掌柜活期利率在3%左右，2萬元每天有1.8元左右的收益。50天幫我賺了92元。換個角度想，就是在我購買商品的時候幫我節(jié)約了一部分錢。

在這本書里，讓我初步認識了我們普通人為什么要學會理財、理財的方式有哪些。

04 復利

我曾經想變得富裕起來，最起碼需要保證生活不用太過于緊張，這樣我和我的家庭就能過的比較美好、幸福。

或許因為貧富差距大的原因，很多朋友都會和我有一樣的想法吧。

在我之前的認知里，要變得有錢，就需要創(chuàng)業(yè)做點生意才能慢慢富裕起來。但我沒有本金，更沒有經商的經驗，我的這個想法也就只能想想罷了。

但「復利」改變了我的看法，重新點燃了我對財富的向往。

F=P*(1+i)^n

F：終值（Future Value），期末本利和的價值。

P：現(xiàn)值（Present Value），或叫期初金額。

i：利率或折現(xiàn)率

n：計息期數

復利效應的兩大因素：回報率和時間?；貓舐试礁咴胶茫瑫r間越長越好。

上圖，是我用WPS，借助PMT函數計算的復利收益。

信息如下：每年保持10%的年化收益，每個月拿出884.76元投入進去，這樣持續(xù)投入30年，到期收益為200萬。

其中，30年的持續(xù)投入本金為：884.76*12*30=31.85萬元。

這就是復利的力量，用收益率和時間賺取高額回報。

說句心里話，因為農村出生的我，100萬都是一個天文數字?，F(xiàn)在有這么好的一條道路被我發(fā)現(xiàn)了，我怎能有不去執(zhí)行的道理？

曾經有人和我說，現(xiàn)在一些人的年薪都達到了30萬，幾百萬也就是幾年的事情。你的眼光太小了，30年才賺200萬，你該出來走走多看看外面的世界了。

真的是我眼光短了嗎？

為了達成這個目標，決定在收益率和本金上下功夫。因為在時間上，我還年輕，學習理財開始我的年齡是20歲。

可能大家都會感到不可思議吧，可能早熟了點，也可能是應了一句話「窮人的孩子早當家」，自立得早一點。

05 理財學習之路

在2018年末，我看完了《好好賺錢》這本書。

書中的內容我一個學歷低微（本人初中畢業(yè)）的普通人都能理解看懂，我相信簡七的訓練營也能通俗易懂地把投資這件事敘述得讓我更明了。

于是購買了簡七理財訓練營的課程，打算深入了解理財投資這行。

課程開始就以宏觀經濟為首。宏觀經濟指的是宏觀層面的國民經濟，包括一國國民經濟總量、國民經濟構成（主要分為GDP部門與非GDP部門）、產業(yè)發(fā)展階段與產業(yè)結構、經濟發(fā)展程度。

宏觀經濟情況是對投資非常有利的信息。當一個人對宏觀經濟趨勢足夠了解的時候，無論是自己創(chuàng)業(yè)、還是對投資類資產的投資，都能把握住最有優(yōu)勢的賽道。

大家閱讀成功人士的書籍應該都會注意到一個現(xiàn)象。大多數成功人士都有一個共同觀點「多關注新聞」。

大家第一時間可能就會想到，看新聞就能致富，那么枯燥的東西，和致富有什么關系？

突然感興趣的可能會去看一段時間，但大部分人都看了娛樂八卦新聞。少部分人看了經濟動向的新聞，但因為專業(yè)名詞的難懂和新聞的枯燥，慢慢地也就沒看了。

因為之前我也是這樣，只是三分鐘的熱情。

咱們普通人，多數是和社會的發(fā)展脫節(jié)的。因為每一天只忙碌在自己的生活圈里，屬于自己的城市、在這里工作、娛樂、打理著自己的生活，日復一日。

久而久之，自己的思維、觀點、看法都被限制在這個范圍里。有什么能夠擴展這個范圍？答案是「關注經濟新聞」。

在新聞里，有國家的政策，社會中經常發(fā)生的經濟動態(tài)，大的方面關乎國家的發(fā)展，小的方面關乎我們的衣食住行。

只有把握住了國家需要促進什么發(fā)展？我們日常生活需要什么？什么東西供需失調導致價格暴漲暴跌？......

只有把握住這些趨勢，做出正確的抉擇，才能在投資/創(chuàng)業(yè)時，提高自己的成功率。

經?？葱侣劦娜?，能培養(yǎng)出「經濟敏感度」，這才是賺錢的關鍵所在。但很少有人愿意去看新聞，堅持每天看得更是少之又少。這也驗證了賺錢的人只是少數的道理。

小插曲：

期初我看新聞的時候，也是覺得枯燥乏味，遇到了很多專業(yè)的詞匯不懂。但聽說這是賺錢的一種必備利器之一，只能長期堅持看，遇到不懂的就查閱資料。

1~2年后，這些新聞會頻繁出現(xiàn)，因為之前看到過，所以也不會感覺陌生，甚至知道了經濟發(fā)生變化的背后原因，以及之后會發(fā)生什么。

其實經濟增長和衰退的背后，一個簡單的原因是因為交易的形成。有人需要，有人供應，就會有交易的產生。

當供大于求時，交易大概率就會不賺錢，甚至虧錢，從而導致經濟不增長或者下滑；當供小于求時，交易大概率就會賺錢，從而導致經濟增長。

一家公司的經營業(yè)績也是如此。當它經營的產品有人需要，就會促使業(yè)績上漲，從而傳遞到股價上漲。

從我個人的經歷來說，經濟敏感度，是促使我投資成功的關鍵點之一，它的重要性占據了我整個投資體系的50%。

在理財課程里提到過一個財務健康的知識，它講述的是如何把自己的錢劃分在4個賬戶，分類管理。

現(xiàn)金池：

日常生活需要用到的錢，可以放于活期理財賬戶；

保障池：

需要配置健康保證的錢，可以選擇放于1年期理財產品；

目標池：

定下一個小目標需要用到的錢，可以放在1~3年理財產品；

金鵝池：

3~5年用不到的錢，可以參與風險類投資，但需要在自己的認知范圍內。

其次再梳理自己的債務，化解自己的財務壓力和不良財務，提高自己的財務健康，從而不斷累積資產。

課程中講述到，一個人的還款額，不宜超過自己月工資的30%。這是因為30%，不會帶給自己太大的經濟壓力負擔，能夠有一個舒適區(qū)間。

對應到投資上，自己的高風險投資類資產，也不宜超過自己總資產的30%。如果初學建議控制在10%左右，這樣比較舒適，可以留給自己犯錯的空間，即使全部虧損，對生活也不會有太大影響。

小插曲：

直至現(xiàn)在，我依然原因堅守這個資產配置原則。

順便吐露一下我的投資資產分配：
10~20%的資金用于個股投資，畢竟這是我的最愛；30%的資金用于中（高）度風險投資，比如指數基金；

40%的資金用于低風險投資，以保本低風險投資為主，最后剩下10%的流動活錢，用于平日里的消費需要。

在我投資理財之前，個人覺得年化利率能超過銀行存款利率就比較好啦。比如幾年前的余額寶，收益率經常跑贏銀行存款利率。

當時只知道余額寶收益高，卻不知道它背后是「貨幣基金」。

當時真的不知道哪里來的信心，愿意相信余額寶，并把錢存在里面，可能是大家都存了，相信它的收益穩(wěn)定風險低吧。

如果是現(xiàn)在的我，需要搞清楚它背后投資的是什么？是否符合我的投資需求？我才愿意把錢交給這個產品。

不懂不投，仍然是我們普通人投資時需要記住的第一原則。

課程里講述了一種投資品，叫做「國債逆回購」，借款人承諾一定的利率，并用國債來做質押，到了約定的時間，借款人就必須按照約定利率還本付息。

它是低風險的投資品，但在特定時期，比如節(jié)假日收益率就會提升很多。曾記得我第一次參與國債逆回購，3天期的利率達到了7%。

我是第一次見到這樣的收益率，當時小激動了一會。

生活中處處都能發(fā)揮理財的作用。最常見的是車貸和房貸。

擁有理財思維的人，如果有付全款的資金，他只會優(yōu)先選擇支付首付款后，利用財務杠桿為自己省錢。

一個人購買20萬的一輛車子，首付30%（6萬），剩下的70%可以選擇貸款支付，貸款年化利息為5%，2年還清。

如果這個人擁有比較好的投資能力，剩下的14萬，就可以用于投資年化收益率超過5%的產品。

打個比方他能獲得7%的收益率，超過貸款利率5%的部分是2%，這個2%的收益5600元（14萬*2%*2=5600元）就是自己利用財務杠桿省下來的。

當然這樣的條件是取決于，這個人把14萬都用于投資，貸款本息由另外的資金支付，比如每個月工資。

前兩天我去理發(fā)，看到店里有會員活動：充值200元成為會員；成為會員后，理發(fā)費用從原來的20元，降為15元，再附加贈送一次理發(fā)。

按照內容我快速計算了一下我的回報：

如果我不參與會員200元只夠我理發(fā)10次，但參加了會員，150元就夠我理發(fā)10次，無形中節(jié)省了80元（50元+贈送的30元）；

我和我的家人1年內肯定能把這筆錢用完，那么相當于年化收益率為：40%（80/200）。我投資都達不到那么高的收益，果斷參加。

生活中這樣的運用還很多，但需要運用在像理發(fā)這樣的必須消費和理性消費上。

因為對于一些非必要的消費，比如一家餐館邀請你辦會員卡，充值多少打幾折，除非經常在這家店消費，否則是吃虧的。

「當錢不在自己手里掌握的時候，它便會失去再生能力?！?/p>

課程的精華內容還有很多，對我?guī)椭畲蟮氖腔鸷凸善钡膬热?。雖然是基礎常識，卻幫助我建立起了基金和股票的基礎。

在我們的日常生活中，其實能把自己的財務打理得很清晰，并不斷積累下自己的資金，這樣的能力已經超過的50%的人。

畢竟現(xiàn)實里有很多人處于資金緊張狀態(tài)，有部分人處于月光，也有一些人負債累累。

• 當自己在積累下本金的同時，并且能通過自己的理財投資能力，達到3%的收益率，已經跑贏了70%左右的投資者；
• 當自己的投資收益率能達到6%左右，跑贏了85%以上的投資者；
• 當自己的投資收益率能達到10%+，能打敗95%以上的投資者。

以上的數據，來自于每年我在支付寶上投資收益率觀察所得。

面對這樣的現(xiàn)實情況，為什么還有那么多的人想冒著本金損失的風險，去博取高收益呢？何不如選擇簡單的方式配合復利，慢慢變富。

太高的收益，也對應著不可持續(xù)，或是自己無法承擔的風險和心理壓力。從而導致自己做出錯誤的決策，吸取了錯誤的經驗，最終以虧損告終，產生投資陰影。

Airbnb的CEO 布萊恩·切斯基和亞馬遜的CEO貝佐斯就會經常在溝通中談論起巴菲特先生。

在聊起巴菲特的建議時，切斯基問貝佐斯：「你覺得巴菲特給過你的最好建議是什么？」

貝佐斯回答：「有一次我問巴菲特，你的投資理念非常簡單，為什么大家不直接復制你的做法呢？」

巴菲特當時就說了一句：「因為沒有人愿意慢慢地變富?！?/p>

大家小時候應該都看過「頭文字D」吧？里有一句臺詞：「你知道什么是神嗎？其實神也是人，只是神做了些人做不到的事，然后他就成了神。」

巴菲特股「神」的由來，大部分取決于他做到了普通人不能做到的「堅持」。

「而你，堅持了嗎？愿意一直堅持下去嗎？」來自靈魂深處的拷問。

而我，在理財訓練營學習完成后，對基金有了新的認知，因此增加了對極簡組合的資金投入，從期初的每月300元，逐步提升，被動基金的定投，一直延續(xù)至今。

06 基金、股票進階之路

接下來的文章，可能是重磅內容啦，因為是近2年發(fā)生的事情，感觸和記憶都很新。

2019年1月，出于對簡七團隊的信任，我同時購買了股票訓練營和基金課程。但從班班那里得知，股票訓練營的難度較大建議跟班學習后，我優(yōu)先學習了股票訓練營。

開始了股票訓練營的學習，我和大多數普通人是一樣的，沒有專業(yè)的金融會計知識，一切都是從0開始。因此每天需要付出大量的時間學習，我清晰記得當時的我，學習+筆記+實操+課后作業(yè)，每一課幾乎都花費了3小時以上的時間。

訓練營期間的筆記內容

訓練營期間的筆記內容

我初學的時候，是以思維導圖配合詳細筆記的方式記錄學習內容。思維導圖用于邏輯梳理，文字筆記用于復習關鍵內容。

我個人覺得，用筆記錄是我們每個人都需要養(yǎng)成的一個習慣。因為在生活中，我們每天都會經歷很多事情，大腦里會有很多想法。

有時候優(yōu)質的想法轉瞬即逝，如果不用文字記錄下來，或許下一次就再也沒有那么好的想法或者思路啦。

再一個，記錄筆記，方便日后復習。如果沒有筆記的話，日后遇到這個知識點內容，自己憑記憶去找，或許需要很長時間。

如果用文檔記錄下來，可以采取關鍵字搜索的方式，幾秒鐘就能找到自己需要的知識點，這是我個人覺的最好的方式。

經歷了3個月的學習，獲得了3次實操大作業(yè)的優(yōu)秀獎，可能有朋友會想，我一定掌握得很好吧？當時我心里也是這樣想的，但現(xiàn)實卻很殘酷。

當我去找一家上市公司分析研究時卻無從下手，不知道怎么選擇，即使找到了合適的上市公司卻發(fā)現(xiàn)它是高估的又沒有進一步分析的渴望。

當時我就在想，是課程的問題？還是我個人不適合個股投資？！

3個月，我每天花那么多時間學習，做了大量筆記，到最后學無用處，心里面是特別難受的，畢竟花費了那么多時間和精力。

再后來，S君通過調整，做到了3年的復合年化收益率為:10.67%，他是怎么做到的呢？下集內容，我們繼續(xù)。