7月12日洪雅開胃菜(127041)申購(gòu)單

關(guān)注“智投資：zhitouzi0603”，全債申購(gòu)、上市信息已經(jīng)知道。

第一，注意

如果不深入研究，只分析技術(shù)數(shù)據(jù)，只能失誤，不作為投資建議，據(jù)此操作，自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)！

二、開胃菜條款

1、等級(jí)：AA-

2、規(guī)模：6億(小規(guī)模)

3、不驅(qū)回。

4、利率：第一年0.50%；第二年0.75%；第三年1.00%；第四年：1.50%；第5年15.0%(包括最后一年的2.50%)，總計(jì)18.75%(表利息高)[5年期]

5、維修條款：15/30~85%(一般)

6、強(qiáng)制還款：15/30~130%(正常)

7、有條件轉(zhuǎn)售：2%-30%-70%(正常情況)

8、申購(gòu)代碼：072833

9、配售代碼：082833每股1.9800韓元面值的全債。

10、當(dāng)前轉(zhuǎn)換價(jià)值：95.75

11、產(chǎn)業(yè)基準(zhǔn)：薄片可轉(zhuǎn)換債務(wù)

12、自有板塊：深圳主板。

13、債券期限：2021.07.12~2027.07.11。

14、過(guò)渡期：2022.01.17開始

三、公司簡(jiǎn)介

為應(yīng)對(duì)鄭州洪雅秀，公司專業(yè)從事設(shè)備制造企業(yè)、板式家具機(jī)械專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為客戶提供多種數(shù)字化板式家具機(jī)械設(shè)備和完善的自動(dòng)化生產(chǎn)線解決方案。主要生產(chǎn)封馬桶系列、鋸切系列、數(shù)碼鉆頭系列、加工中心系列、自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備系列等。

公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于板式家具行業(yè)如套房家具、衣柜、櫥柜、辦公家具、九典家具等到生產(chǎn)和制造，以及其他涉及人造板加工或使用的領(lǐng)域如木門、木地板的生產(chǎn)以及建筑裝飾、會(huì)展展示、車船生產(chǎn)中所用人造板材的加工等。

營(yíng)收構(gòu)成：

主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：1、外銷風(fēng)險(xiǎn)：公司產(chǎn)品出口意大利、澳大利亞、俄羅斯、烏克蘭等50多個(gè)多家和地區(qū)，2018年、2019年和2020年，國(guó)外銷售收入分別為3.71億、3.80億、4.28億，占公司營(yíng)業(yè)收入的比例分別為31.03%、29.02%和25.35%。

2、商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)，截至2020年12月31日，商譽(yù)賬面凈額合計(jì)3045.18萬(wàn)元。

四、申購(gòu)建議

正股方面，板式家具機(jī)械專用設(shè)備，下游客戶包括索菲亞、歐派、好萊客、尚品宅配等家具企業(yè)，目前下游市場(chǎng)需求旺盛，但此行業(yè)具有較強(qiáng)周期性，我對(duì)次行業(yè)不甚了解，正股略過(guò)。

轉(zhuǎn)債條款方面，票息較高，其他條款一般，質(zhì)地尚可，行業(yè)細(xì)分龍頭之一，我會(huì)申購(gòu)。

---------------------------------------------

7月12日，健帆轉(zhuǎn)債（123117）上市

關(guān)注“志投資：zhitouzi0603”，轉(zhuǎn)債申購(gòu)、上市信息早知道

一、注意

未有深研，僅對(duì)技術(shù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，難免出錯(cuò)，不作為投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)?。?！

二、主要條款

評(píng)級(jí)：AA

規(guī)模：10億

無(wú)擔(dān)保

利率：6年票息15.1%（票息較低）

下修條款：15/30~85%（一般）

強(qiáng)制贖回：15/30~130%（一般）

有條件回售：2~30~70%（一般）

行業(yè)對(duì)標(biāo)：寶萊轉(zhuǎn)債、樂(lè)普轉(zhuǎn)債

股東配售率：84.579%

單賬戶頂格申購(gòu)中0.0181簽

三、正股質(zhì)地（主營(yíng)及題材）

對(duì)應(yīng)正股健帆生物，公司是具有創(chuàng)新技術(shù)的血液凈化產(chǎn)品提供商，主要從事血液灌流相關(guān)產(chǎn)品及設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，自主研發(fā)的一次性使用血液灌流器、一次性使用血漿膽紅素吸附器、DNA免疫吸附柱及血液凈化設(shè)備等產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于尿毒癥、中毒、重型肝病、自身免疫性疾病、多器官功能衰竭等領(lǐng)域的治療。

四、總結(jié)

票息較低，其他條款一般，質(zhì)地較好，值得重點(diǎn)關(guān)注。較為詳細(xì)的分析見(jiàn)之前的文章（2021.06.23 健帆轉(zhuǎn)債申購(gòu)）

五、上市首日開盤價(jià)預(yù)估：

目前轉(zhuǎn)股價(jià)值90.29（申購(gòu)時(shí)轉(zhuǎn)股價(jià)值94.21）

開盤價(jià)預(yù)估120~124之間，大概率120臨停，不排除更高開盤價(jià)的可能。

歡迎轉(zhuǎn)載，但請(qǐng)注明出處

覺(jué)得文章不錯(cuò)，請(qǐng)點(diǎn)贊、在看雙連哦