一，小額信貸行業(yè)的定義和特征

根據(jù)國際通行的觀點(diǎn)，小額信貸又稱小額信貸或小額融資，是一種為低收入人群或微型企業(yè)提供金融支持的信貸服務(wù)模式。小額信貸在支持窮人、中小企業(yè)發(fā)展以及農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了不可替代的作用。因此，小額信貸被定義為向窮人和低收入人群以及微型企業(yè)提供小額信貸服務(wù)的一種方式。小額信貸的出現(xiàn)有效豐富了國內(nèi)金融體系，帶來了新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。它以一種新的融資方式解決了“三農(nóng)”企業(yè)和中小企業(yè)的融資困難。同時(shí)，小額信貸模式也促使民間資本自改革開放以來以合法、合理的方式參與金融體系，提高了資本使用效率，將民間資本帶到了一個(gè)規(guī)范的運(yùn)營平臺(tái)，有效降低了金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了國內(nèi)金融市場更加規(guī)范、有序的發(fā)展。

小額信貸作為一種新的信貸服務(wù)方式，雖然屬于金融體系，但它具有一些不同于傳統(tǒng)金融服務(wù)的特點(diǎn)。

小額信貸和傳統(tǒng)金融服務(wù)的區(qū)別

來源:開放數(shù)據(jù)整合

二、小額信貸行業(yè)運(yùn)營現(xiàn)狀分析

作為我國普惠金融體系的重要組成部分，小額信貸公司長期堅(jiān)持小額分散的正確方向，服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)，在實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新和規(guī)范民間投資方面發(fā)揮了重要作用。截至2018年底，全國小額貸款公司8133家，貸款余額9550億元。截至2019年6月底，全國共有小額貸款公司7797家。貸款余額9241億元，上半年減少304億元。

資料來源:中央銀行，華晶產(chǎn)業(yè)研究院

資料來源:中央銀行，華晶產(chǎn)業(yè)研究院

三，中國小額信貸行業(yè)的區(qū)域分布特征

受地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異等因素的影響，不同地區(qū)的小額信貸公司發(fā)展不平衡。在地方政府的支持下，從南到北，從東到西，各省的國有資本和民間資本紛紛發(fā)起成立小額貸款公司。從機(jī)構(gòu)數(shù)量來看，2019年上半年，小額信貸行業(yè)排名前五的企業(yè)是江蘇、遼寧、廣東、安徽、河北，分別有565家、493家、456家、436家、428家小額信貸公司。

資料來源:中央銀行，華晶產(chǎn)業(yè)研究院

2019年上半年，重慶、江蘇、廣東、浙江、四川小額信貸余額排名前五，其小額信貸余額分別為1496.41億元、801.12億元、721.21億元、628.17億元、539.28億元。

資料來源:中央銀行，華晶產(chǎn)業(yè)研究院

第四，中國小額信貸行業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)

在快速發(fā)展的過程中，我國的小額信貸業(yè)務(wù)和小額信貸公司也面臨著巨大的問題，形成了制約小額信貸發(fā)展的瓶頸:

1.小額信貸的市場定位不明確

小額貸款公司試點(diǎn)初期，官方的《關(guān)于我國小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》明確規(guī)定了“小額分散、面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)的市場導(dǎo)向”原則，還規(guī)定“同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司凈資本的5%”。小額信貸公司在運(yùn)營中仍然簡單地復(fù)制商業(yè)銀行模式。目前，我國小額信貸公司普遍采用擔(dān)保、抵押等貸款形式，但尚未按照無擔(dān)保、無擔(dān)保、服務(wù)窮人的國際小額信貸模式運(yùn)作?，F(xiàn)有的運(yùn)營模式可能會(huì)使小額貸款公司逐漸走向商業(yè)銀行或農(nóng)村信用社的運(yùn)營模式，而沒有充分發(fā)揮扶貧支農(nóng)、支農(nóng)、支農(nóng)的功能，這與設(shè)立小額貸款公司的初衷是背道而馳的。

2.資金渠道瓶頸導(dǎo)致資金不足

因?yàn)槭轻槍J款市場的空白點(diǎn)，所以小額貸款公司很容易獲得自己的客戶，小額貸款公司的實(shí)收資本幾乎都是快速貸出。但按照小額貸款公司試點(diǎn)管理辦法，小額貸款公司只貸不存，導(dǎo)致小額貸款體系資金不足。除了銀行融資方式，小額信貸公司也開始探索其他融資渠道。例如，國內(nèi)法人實(shí)體，特別是私營企業(yè)投資于小公司，但小貸款公司通過新的方式獲得融資比通過銀行貸款更困難。這個(gè)困難最終使得大多數(shù)小額貸款公司選擇了吸引新老股東增資擴(kuò)股的道路。小額貸款公司資金短缺的根本原因，歸根結(jié)底不僅僅是受到從商業(yè)銀行獲得的貸款融資比例的限制，更重要的是因?yàn)樗麄兪欠墙鹑谄髽I(yè)，不被允許真正進(jìn)入金融市場，沒有資格進(jìn)入借貸市場和票據(jù)市場。

3.長期監(jiān)管導(dǎo)致監(jiān)管不力，對小額貸款公司業(yè)務(wù)和融資創(chuàng)新的監(jiān)管不到位

《貸款公司管理暫行規(guī)定》第三十一條規(guī)定:貸款公司開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依法接受銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，并與投資者實(shí)施并表監(jiān)管。雖然有這樣的規(guī)定，但是目前所有的小額貸款公司基本都是由地方政府的管理辦公室監(jiān)管，這是銀監(jiān)會(huì)力所不及的，縣級銀監(jiān)局的辦公室已經(jīng)取消，所以沒有辦法對縣級以下的鄉(xiāng)鎮(zhèn)的小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管。因此，目前小額信貸公司監(jiān)管的有效性和可操作性存在嚴(yán)重的無序和虛擬化問題。與此同時(shí)，關(guān)于小額貸款公司金融機(jī)構(gòu)的定性問題還存在諸多爭議，小額貸款公司監(jiān)管的表面多頭，影響了監(jiān)管效率的提高，導(dǎo)致監(jiān)管缺失。

根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，小額貸款公司的監(jiān)管部門涉及工商行政管理部門、金融辦、中國人民銀行、銀監(jiān)局等。在實(shí)際監(jiān)管中，上述部門對小額貸款公司的管理僅限于發(fā)布指導(dǎo)意見和試行(暫行)管理措施，難以發(fā)揮監(jiān)管效力。這主要表現(xiàn)為:工商行政管理部門僅對小額貸款公司的登記進(jìn)行監(jiān)管，沒有其他監(jiān)管；目前省金融辦重點(diǎn)審批小額貸款公司，監(jiān)管職責(zé)沒有細(xì)化落實(shí)到位；目前，銀監(jiān)會(huì)分支機(jī)構(gòu)尚未對小額貸款公司的違法行為進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤、監(jiān)控和查處。由于缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，基層央行很難要求所有小額貸款公司接入中國人民銀行的信貸管理系統(tǒng)。

此外，經(jīng)過近三年小額信貸業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，業(yè)務(wù)創(chuàng)新和融資渠道創(chuàng)新加快，如信托渠道或小額信貸資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，沒有得到相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的及時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)管，可能會(huì)留下巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

4.自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱，缺乏最基本的防火墻

目前，小額信貸公司還沒有得到央行信貸數(shù)據(jù)庫的支持。內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)也是小額信貸公司面臨的現(xiàn)實(shí)問題之一，由于多種原因難以吸引優(yōu)秀人才，在業(yè)務(wù)審計(jì)和流程控制方面缺乏競爭力，增加了運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)。“小而分散”的貸款原則和規(guī)章制度的不成熟和不完善也加劇了小額信貸公司的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，面臨著如何控制和降低風(fēng)險(xiǎn)的問題。

因?yàn)闆]有接入中國人民銀行征信系統(tǒng)，可以說小額貸款公司缺乏最基本的防火墻。隨著小額貸款公司的增多和貸款余額的增加，風(fēng)險(xiǎn)正在積累和潛伏。目前沒有接入中國人民銀行征信系統(tǒng)，必然導(dǎo)致小額貸款公司根本無法快速查詢客戶信息。在目前的情況下，小額貸款公司無法與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)共享信息資源，或者處于信息極度貧乏的狀態(tài)，無法進(jìn)入中國人民銀行征信系統(tǒng)查詢，無法利用微支付系統(tǒng)進(jìn)行萬能存取款結(jié)算。小額貸款公司雖然具有金融機(jī)構(gòu)的一些特征，但在業(yè)務(wù)操作上不具備真正的金融機(jī)構(gòu)的資格。同時(shí)，因?yàn)槭秦泿沤?jīng)營，所以不是一般意義上的企業(yè)。一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，直接受到影響的是小額貸款公司的股東和其他注資機(jī)構(gòu)。