藍帆醫(yī)療(002383)發(fā)布公告擬通過發(fā)行股份和藍帆醫(yī)療股票現(xiàn)金支付方式總計實現(xiàn)收購CBCardioHoldingsIIlimited(CBCHII)公司93.37%股權(quán),CBCHII下屬全資子公司BiosensorInternationalGroupLtd(柏盛國際)主要從事介入性心臟手術(shù)器械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,藍帆醫(yī)療股票柏盛國際2017年1-10月份實現(xiàn)銷售收入12.81億元,歸母凈利潤2.44億元,柏盛國際承諾2018-2020年實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤不低于3.8億、4.5億和5.4億元。

藍帆醫(yī)療具體收購方案包括:1)擬通過增發(fā)收購北京中信投資中心通過持有CBCardioHoldingsVlimited(CBCHV)公司100%股權(quán)而間接持有的CBCardioHoldingsIIlimited(CBCHII)公司的29.91%股權(quán);2)擬通過定向增發(fā)收購淄博藍帆投資有限公司持有的CBCHII公司的31.64%股權(quán);3)擬通過現(xiàn)金支付收購WealthSummitVentureslimited等16名股東持有的CBCHII公司的31.64%股權(quán)?？傆媽崿F(xiàn)收購CBCHII標的公司93.37%股權(quán)。

柏盛國際在藥物洗脫支架的全球市場競爭中排名前列,2016年占歐洲、亞太及非洲主要國家和地區(qū)市場總份額的11%,占中國市場份額的18.5%。柏盛科技市場份額突出,在產(chǎn)品性能,技術(shù)儲備等方面獨樹一幟,是全球心臟支架及介入性心臟手術(shù)器械領(lǐng)域的稀缺標的。

藍帆醫(yī)療本次擬通過控股柏盛國際進入全球介入性心臟手術(shù)領(lǐng)域,實現(xiàn)向高端醫(yī)療器械及耗材領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級,未來市場前景廣闊。

投資要點:

醫(yī)療PVC手套龍頭企業(yè),綜合競爭優(yōu)勢強。藍帆醫(yī)療作為醫(yī)療PVC手套行業(yè)龍頭,擁有醫(yī)療PVC手套產(chǎn)能150億支/年,所占全球市場份額達到22%,并具有很高產(chǎn)品定價權(quán)。PVC手套同時廣泛應(yīng)用于食品、電子和制藥等領(lǐng)域,藍帆醫(yī)療公司綜合競爭優(yōu)勢強。

年產(chǎn)20億支丁腈手套項目投產(chǎn),開啟業(yè)績增長新引擎。2016年世界丁腈手套市場需求量達到1100億支/年,產(chǎn)能集中在馬來西亞、泰國等東南亞地區(qū)。藍帆醫(yī)療積極布局投資建設(shè)丁腈手套項目,一期工程已經(jīng)于2017年6月投產(chǎn),實現(xiàn)產(chǎn)能20億支/年,從2017年下半年開始丁腈手套逐步放量,公司預(yù)計在2018年持續(xù)擴增40億支/年丁腈手套產(chǎn)能,開啟業(yè)績增長新引擎。

擬收購CBCHII公司93.37%股權(quán),轉(zhuǎn)型進入高端醫(yī)療器械領(lǐng)域未來市場空間廣闊。藍帆醫(yī)療公司擬通過定向增發(fā)和現(xiàn)金支付方式共計收購CBCHII公司93.37%股權(quán),CBCHII下屬全資子公司柏盛國際主要從事介入性心臟手術(shù)器械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,柏盛國際2017年1-10月份收入12.81億元,歸母凈利潤2.44億元,柏盛國際承諾2018-2020年實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤不低于3.8億、4.5億和5.4億元。藍帆醫(yī)療擬通過本次收購轉(zhuǎn)型進入高端醫(yī)療器械領(lǐng)域,未來市場空間廣闊。

盈利預(yù)測和投資評級:基于審慎原則,在不考慮本次收購CBCHII公司93.37%股權(quán)情況下,我們分析認為公司未來業(yè)務(wù)將逐步從低質(zhì)量醫(yī)療耗材向高端醫(yī)療耗材轉(zhuǎn)型,原有PVC手套業(yè)務(wù)增速將逐步放緩,新增丁腈手套等業(yè)務(wù)將成為增長推動力,預(yù)測公司2017-2019年EPS分別為0.48元/股、0.65元/股和0.79元/股,維持“買入”評級。

藍帆醫(yī)療股票行情:

藍帆醫(yī)療(002382)，臨時停牌，停牌自2017-07-24起連續(xù)停牌,近期的平均成本為12.19元，股價與成本持平。多頭行情中，目前處于回落整理階段且下跌趨勢有所減緩。該股資金方面呈流出狀態(tài)，投資者請謹慎投資。該公司運營狀況尚可，多數(shù)機構(gòu)認為該股長期投資價值較高，投資者可加強關(guān)注。近期的平均成本為12.19元，股價與成本持平。

002382藍帆醫(yī)療股吧:

多頭行情中，目前處于回落整理階段且下跌趨勢有所減緩;近5日內(nèi)該股資金總體無進出。據(jù)統(tǒng)計，近10日內(nèi)主力籌碼較分散，呈低度控盤狀態(tài)。主力機構(gòu)持倉量增加56.01萬股，其中基金數(shù)沒有增加，主力凈減倉13家，暫未發(fā)現(xiàn)中長期投資價值;近期該股消息面總體多空平衡，沒有較強的利好或利空趨勢;近10日來該行業(yè)走勢不明顯，接近大盤。最近120個交易日，機構(gòu)評級以增持為主，認為該行業(yè)有一定投資價值;公司運營狀況尚可，多數(shù)機構(gòu)認為該股長期投資價值較高，投資者可加強關(guān)注。更新時間：2018-1-8 9：39