首先，分析一致行動協(xié)議的要點(diǎn)

乙方:……(身份證號碼……)

丙方:……(身份證號碼……)

方鼎:...(身份證號...)

以上統(tǒng)稱為“各方”

鑒于:

乙方:...(簽名)

丙方:...(簽名)

d方:...(簽名)

簽署日期:..........................................................................

簽署時(shí)間:...

第三，協(xié)同行動的經(jīng)典案例

(1)新的開放源代碼

(2)網(wǎng)絡(luò)科學(xué)

(3)連欣永義

(4)中原華電

1.新開源

發(fā)行人披露，報(bào)告期內(nèi)，王東虎(持股26.59%)、楊海江(持股12.93%)和王(持股12.93%)均持有發(fā)行人股權(quán)，且始終超過51%，是發(fā)行人的共同控制人。2009年4月26日，三人簽署了《共同行動協(xié)議》。請發(fā)行人遵循:第十二條“實(shí)際控制人未發(fā)生變化”的理解和適用——《關(guān)于證券期貨法律適用問題的意見》[2007]第1號]的相關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步說明并披露認(rèn)定王東虎、楊海江、王為發(fā)行人共同控制人的理由和依據(jù)。請保薦人和律師認(rèn)真核對并發(fā)表意見。

(一)根據(jù)《關(guān)于證券期貨法律適用問題的意見(2007年第1號)》(以下簡稱《適用意見》)第十二條“實(shí)際控制人未發(fā)生變化”的理解和適用，確定王東虎、楊海江、王為發(fā)行人的共同控制人。

《適用意見》第二條規(guī)定:“確定公司控制權(quán)歸屬，需要對相應(yīng)的股權(quán)投資關(guān)系進(jìn)行審查，并根據(jù)各案實(shí)際情況，綜合分析判斷發(fā)行人股東會和董事會決議的實(shí)質(zhì)性影響、董事和高級管理人員的提名、任免等因素發(fā)揮的作用”。

自2003年3月新開源有限公司成立以來，發(fā)行人股東王東虎、楊海江、王已間接或直接共同持有發(fā)行人51%以上的股權(quán)，并擁有51%以上的股東大會或股東大會表決權(quán)，能夠控制和支配新開源有限公司股東大會或發(fā)行人股東大會。三人在股東大會或股東大會的決策中一致行動，在向股東大會或股東大會提出任何提案并對股東大會或股東大會的任何提案進(jìn)行表決之前，均進(jìn)行協(xié)商并達(dá)成共識。

經(jīng)核對新開源有限公司成立以來的股東會數(shù)據(jù)，以及發(fā)行人2009年4月成立以來的股東會數(shù)據(jù)，新開源有限公司和新開源有限公司股東會決議中三人的表決意見一致。王東虎、楊海江和王通過一致行動，控制了股東會的決策。新開源有限公司自2003年3月成立以來，王東虎、楊海江、王均擔(dān)任公司董事，其中楊海江擔(dān)任董事長。三人在董事會決策中一致行動，在向董事會提出任何提案或?qū)Χ聲娜魏翁岚高M(jìn)行表決之前，都是事先協(xié)商，達(dá)成共識。

經(jīng)核對新開源股份有限公司成立以來歷次董事會會議的數(shù)據(jù)，以及發(fā)行人成立以來歷次董事會會議的數(shù)據(jù)，新開源股份有限公司和新開源股份以往董事會決議中三人的表決意見是一致的。新開源股份有限公司第一屆董事會有9名董事，第二屆董事會有5名董事，新開源股份有限公司第一屆董事會有7名董事(包括3名獨(dú)立董事)，其中王東虎、楊海江、王，占發(fā)行人非獨(dú)立董事的一半以上。通過共同努力，王東虎、楊海江和王能夠主導(dǎo)董事會決策或?qū)Χ聲a(chǎn)生重大影響。

自2003年3月新開源有限公司成立至2009年4月，董事和高級管理人員由王東虎、楊海江、王提名，由他們在股東會和董事會表決，控制董事和高級管理人員的任免。發(fā)行人于2009年5月成立后，基于其在本公司的控股地位及其對本公司董事會決策的重大影響，王東虎、楊海江、王仍有權(quán)提名董事和高級管理人員，或?qū)Χ潞透呒壒芾砣藛T的任免有重大影響。

(二)根據(jù)《適用意見》第三條，確定王東虎、楊海江、王為發(fā)行人的共同控制人。根據(jù)《適用意見》第三條，發(fā)行人及其保薦人和律師主張多人共同擁有公司控制權(quán)，應(yīng)符合以下條件:

(1)每個人必須直接持有公司股份和/或間接控制公司股份的表決權(quán)。王東虎、楊海江、王均直接持有發(fā)行人股份，共同持有發(fā)行人51%以上的股份，符合此條件。

(二)發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，多人共同擁有公司控制權(quán)的情況不影響發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)作。發(fā)行人的公司治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)行良好。發(fā)行人建立了由股東會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層組成的公司治理結(jié)構(gòu)，根據(jù)《公司法》、《證券法》、《上市公司章程指引》等法律法規(guī)的要求修改了公司章程，并根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和公司章程制定了《股東會議事規(guī)則》、《監(jiān)事會議事規(guī)則》和《議事規(guī)則》。自公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)制度建立以來，股東會、董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事和董事會秘書依法規(guī)范運(yùn)作、履行職責(zé)，發(fā)行人治理結(jié)構(gòu)的功能不斷完善。

根據(jù)鐘琴萬鑫于2010年1月16日出具的《內(nèi)部控制專項(xiàng)核查報(bào)告》(深交所發(fā)[2010]2001號)，按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本準(zhǔn)則》和《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》建立的與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制于2009年12月31日在各主要方面均有效。王東虎、楊海江、王共同擁有發(fā)行人控制權(quán)，不影響發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作，符合本規(guī)定。

(3)一般應(yīng)通過公司章程、協(xié)議或其他安排，明確多人共同擁有公司控制權(quán)的情況。相關(guān)章程、協(xié)議和安排必須合法有效，權(quán)利義務(wù)明確，責(zé)任明確。這種情況在最近三年以及在最初推出后的預(yù)期期限內(nèi)一直穩(wěn)定有效，很多共同擁有公司控制權(quán)的人并沒有發(fā)生明顯變化。

新開源有限公司自2003年3月成立以來，股東大會或股東大會的決策由王東虎、楊海江、王三人一致行動，在股東大會或股東大會提出任何議案并進(jìn)行表決前，均經(jīng)過協(xié)商并達(dá)成一致意見。前幾次股東會、股東大會、董事會，三人一致投票。

為保持對發(fā)行人的控制權(quán)，王東虎、楊海江、王于2009年4月26日簽署了《一致行動協(xié)議》，規(guī)定“行使作為公司股東的提案權(quán)或在股東大會上行使股東表決權(quán)時(shí)，應(yīng)保持一致，采取一致行動，但提案權(quán)和表決權(quán)的行使以及一致行動的實(shí)施應(yīng)以不損害少數(shù)股東利益為前提。各方履行一致行動義務(wù)的期限為首次公開發(fā)行股票前至首次公開發(fā)行股票獲準(zhǔn)后48個月。".三大股東王東虎、楊海江、王能夠共同對發(fā)行人股東大會和董事會的決策施加主導(dǎo)或重大影響，且在最近三年內(nèi)穩(wěn)定、真實(shí)、有效，在可預(yù)見的四年內(nèi)將繼續(xù)存在，符合本規(guī)定。

(四)發(fā)行審核部門根據(jù)發(fā)行人具體情況認(rèn)為發(fā)行人應(yīng)具備的其他條件。發(fā)行人及其保薦人、律師應(yīng)當(dāng)提供充分的事實(shí)和證據(jù)，證明多人共同擁有的公司控制權(quán)的真實(shí)性、合理性和穩(wěn)定性。如果沒有足夠的令人信服的事實(shí)和證據(jù)證明，其主張將不予承認(rèn)。如果相關(guān)股東采取鎖定股權(quán)等有利于公司控制權(quán)穩(wěn)定的措施，發(fā)行審核部門可以將這些情況作為判斷多人共同擁有公司控制權(quán)的重要因素。

王東虎、楊海江、王承諾，自發(fā)行人發(fā)行的股份在深交所創(chuàng)業(yè)板上市交易之日起48個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理其持有的發(fā)行人股份，也不回購該等股份。這些股份鎖定承諾有利于公司控制權(quán)的穩(wěn)定。發(fā)行人在最近三年持有并實(shí)際控制公司股份最高比例的表決權(quán)，且變更前后的股東不屬于同一實(shí)際控制人的，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。

發(fā)行人最近三年持有并實(shí)際控制的公司股份中擁有最高表決權(quán)比例的人員有重大不確定性的，比照前款規(guī)定執(zhí)行。王東虎最近三年持有的股份和表決權(quán)比例最低為26.59%，兩者均為發(fā)行人最近三年實(shí)際控制的股份和表決權(quán)比例最高。因此，最近三年持有并實(shí)際控制公司股份最高表決權(quán)比例的人員沒有變化，不存在重大不確定性。

經(jīng)我們的律師認(rèn)真核實(shí)，認(rèn)為王東虎、楊海江、王合計(jì)持有發(fā)行人51%以上的股份；新開源有限公司成立以來，三者均采取一致行動，控制和支配新開源有限公司股東大會或發(fā)行人股東大會，控制和影響董事會決策，對董事和高級管理人員的提名、任免產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。這些聯(lián)合控制穩(wěn)定、真實(shí)、有效。王東虎、楊海江和王簽署的《一致行動協(xié)議》進(jìn)一步保證，這些共同控制將在發(fā)行人發(fā)行上市后四年內(nèi)繼續(xù)穩(wěn)定存在。王東虎、楊海江、王也作出了鎖定股份的承諾，有利于公司控制權(quán)的穩(wěn)定。因此，王東虎、楊海江、王為發(fā)行人的共同控制人。

2.網(wǎng)絡(luò)科學(xué)

發(fā)行人披露，陳寶珍和劉是發(fā)行人的共同實(shí)際控制人。請保薦機(jī)構(gòu)和律師核實(shí)陳寶珍和劉共同擁有公司控制權(quán)的情況在首次發(fā)行后的預(yù)期期限內(nèi)是否穩(wěn)定，并提供充分的事實(shí)和證據(jù)證明相關(guān)事實(shí)和證據(jù)已經(jīng)披露。

(1)2005年10月27日，陳寶珍和劉分別成為發(fā)行人的第一大股東和第二大股東，并延續(xù)至今；陳寶珍自2000年1月至2007年5月?lián)伟l(fā)行人監(jiān)事，劉自2005年10月至2007年5月?lián)伟l(fā)行人執(zhí)行董事，自2007年5月起擔(dān)任發(fā)行人董事長。

自2005年10月27日起，陳寶珍與劉在公司股東(大)會上投票一致，共同控制公司，具體如下:(2)陳寶珍與劉于2009年4月簽訂《一致行動協(xié)議》，經(jīng)雙方簽字后生效，在發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市交易36個月后到期

(一)處理與公司業(yè)務(wù)發(fā)展有關(guān)的重大事項(xiàng)，需要公司股東大會審議批準(zhǔn)時(shí)，采取一致行動；

(2)采取一致行動的方式是:就與公司業(yè)務(wù)發(fā)展相關(guān)的重大事項(xiàng)行使向股東大會提出建議的權(quán)利，并在相關(guān)股東大會上行使表決權(quán)時(shí)保持充分的一致性；

(三)任何一方擬就公司經(jīng)營發(fā)展的重大問題向股東會提交提案，必須事先與對方充分溝通協(xié)商，達(dá)成一致后，以雙方名義共同向股東會提交提案；

(4)公司召開股東大會審議公司經(jīng)營發(fā)展的重大事項(xiàng)前，需要充分溝通協(xié)商，就雙方應(yīng)行使的表決權(quán)達(dá)成一致，并根據(jù)協(xié)議在股東大會上對這些事項(xiàng)行使表決權(quán)。如果經(jīng)過充分溝通和協(xié)商，雙方不能就公司經(jīng)營發(fā)展的重大問題行使何種表決權(quán)達(dá)成一致，雙方將在股東大會上對這些重大問題投棄權(quán)票。上述一致行動協(xié)議充分保證了陳寶珍、劉對公司行使控制權(quán)的穩(wěn)定性和有效性。

(3)2009年7月22日，陳寶珍與劉簽署了《上海網(wǎng)絡(luò)科技有限公司股份鎖定承諾書》，承諾自公司股票上市之日起36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理本次發(fā)行前持有的發(fā)行人股份，也不回購發(fā)行人的股份，從而保證了公司上市之日起36個月內(nèi)股份的穩(wěn)定性。

此外，劉還承諾，除上述鎖定期外，其任職期間直接或間接持有的發(fā)行人股份的年度轉(zhuǎn)讓不得超過其持有的發(fā)行人股份總數(shù)的25%；離職后六個月內(nèi)，其直接或間接持有的發(fā)行人股份不得轉(zhuǎn)讓。

綜上所述，我們的律師認(rèn)為，陳寶珍和劉共同控制公司。根據(jù)一致行動人協(xié)議，在發(fā)行人首次公開發(fā)行股票后36個月內(nèi)，陳寶珍和劉穩(wěn)定地享有對發(fā)行人的共同控制權(quán)。

3.連欣永義

請保薦人和律師核對聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司是否是公司的實(shí)際控制人，公司股東之間是否存在一致行動協(xié)議，并說明公司實(shí)際控制人認(rèn)定的理由和依據(jù)。

經(jīng)對技術(shù)有限公司成立時(shí)的合同、章程、驗(yàn)資報(bào)告等有關(guān)文件進(jìn)行核實(shí)，并根據(jù)股東發(fā)表的聲明和承諾，我們的律師確認(rèn):

(1)截至2009年6月30日，發(fā)行人全體股東未通過協(xié)議或其他安排主動建立一致行動關(guān)系，或因共同或發(fā)行人股東之間實(shí)際發(fā)生的行為或事件而被發(fā)現(xiàn)存在一致行動關(guān)系。同時(shí)，發(fā)行人現(xiàn)有股東承諾，自發(fā)行人書面承諾上市之日起36個月內(nèi)，不會主動通過協(xié)議或其他安排建立一致行動關(guān)系。

(2)根據(jù)《公司法》第217條第(2)款關(guān)于控股股東定義的規(guī)定和第217條第(3)款關(guān)于實(shí)際控制人定義的規(guī)定，我們的律師認(rèn)為，聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司不構(gòu)成也不應(yīng)認(rèn)定為公司的實(shí)際控制人。理由和依據(jù)如下:

1.在持股比例上，聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司持有的股份占發(fā)行人總股本的29%，均不超過總股本的50%，不能直接認(rèn)定為發(fā)行人的控股股東。

2.就實(shí)際控制權(quán)而言，聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司對發(fā)行人不享有實(shí)質(zhì)控制權(quán):

(1)聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司與發(fā)行人其他股東之間不存在應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為一致行動人的一致行動協(xié)議或其他情形。因此，聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司通過協(xié)議安排對發(fā)行人50%以上的投票資本沒有控制權(quán)。

(2)《關(guān)于投資設(shè)立北京新聯(lián)信科技有限公司的合同》、《保薦協(xié)議》、發(fā)行人現(xiàn)行有效的公司章程以及此前對公司章程的修改并未賦予聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司對發(fā)行人財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的控制權(quán)。

(3)聯(lián)想投資有限公司、北京電信投資有限公司僅持有發(fā)行人29%的總表決權(quán)股份，不存在一致行動協(xié)議等應(yīng)認(rèn)定為一致行動人的情形。因此，聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司不能控制發(fā)行人股東大會半數(shù)以上表決權(quán)的行使，也無權(quán)任免發(fā)行人董事會的大部分成員。

(四)發(fā)行人第一屆董事會成員9人。除獨(dú)立董事外，聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司提名任命的董事2名，均不超過董事會成員的1/2，且無一人在發(fā)行人董事會中擁有超過半數(shù)的表決權(quán)。

(5)發(fā)行人現(xiàn)有高級管理人員中無聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司委派的人員。

3.從持股目的來說，聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司的主要業(yè)務(wù)是項(xiàng)目投資管理。從已經(jīng)發(fā)生的客觀行為分析，兩家公司都沒有控制發(fā)行人的意圖，他們持有發(fā)行人股份的目的只是為了獲取股息和資本收益，而不是參與發(fā)行人的經(jīng)營管理，進(jìn)一步控制發(fā)行人。

(3)根據(jù)《公司法》第217條第(2)款對控股股東的定義、第217條第(3)款對實(shí)際控制人的定義以及中國證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條“實(shí)際控制人未發(fā)生變化”——《關(guān)于適用〈證券期貨法〉的意見》(簡媜發(fā)字[2000]第1號)的理解和適用，據(jù)我所律師介紹， 雖然陳建持有發(fā)行人35.77%的股份，不到總股本的50%，但陳建是發(fā)行人的最大股東，其股份所享有的表決權(quán)足以對股東大會的決議產(chǎn)生重大影響，并能實(shí)際控制公司的行為。 因此，陳建是發(fā)行人的實(shí)際控制人，有以下理由和依據(jù):

1.陳建持有發(fā)行人35.77%的股份，這足以對股東大會的決議產(chǎn)生重大影響，例如，他可以否決需要三分之二表決權(quán)通過的事項(xiàng)。聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司分別持有發(fā)行人29%的股份，聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司之間不存在一致行動關(guān)系，各自的股份不足以對股東會決議產(chǎn)生重大影響。

2.陳建是發(fā)行人的主要創(chuàng)始人。自發(fā)行人成立至今一直擔(dān)任發(fā)行人董事長兼總經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)發(fā)行人的經(jīng)營管理。

3.陳建是發(fā)行人的主要核心技術(shù)人員。陳建開發(fā)的“AUTOSHELL”連續(xù)五年獲北京市高新技術(shù)試驗(yàn)區(qū)一等獎，陳建開發(fā)的“聯(lián)想漢字系統(tǒng)”獲國家科技進(jìn)步一等獎，圖形信息交換用國家字體被批準(zhǔn)為國家標(biāo)準(zhǔn)(GB/T 13845-92、GB/T13846-92)，發(fā)行人成立以來，陳建帶領(lǐng)相關(guān)技術(shù)人員和部門自主開發(fā)申請了135項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)。

4.陳建在發(fā)行人董事和高級管理人員的提名、任命和解聘方面發(fā)揮重要作用。除聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司提名的董事外，發(fā)行人第一屆董事會成員均由陳建提名，由股東大會選舉產(chǎn)生。陳建還擔(dān)任董事會戰(zhàn)略委員會主席，在董事會中發(fā)揮了重要作用。同時(shí)，發(fā)行人現(xiàn)任高級管理人員均由陳建提名，董事會選舉產(chǎn)生。

5.陳建對發(fā)行人的經(jīng)營方針、計(jì)劃、組織運(yùn)作和業(yè)務(wù)經(jīng)營的決策有重大影響。

綜上所述，我們的律師認(rèn)為，聯(lián)想投資有限公司和北京電信投資有限公司在形式和實(shí)質(zhì)上都不是發(fā)行人的實(shí)際控制人，陳建根據(jù)其持有的股份和實(shí)質(zhì)上形成的公司控制權(quán)成為發(fā)行人的實(shí)際控制人，發(fā)行人股東之間不存在一致行動協(xié)議或其他應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為一致行動人的情形。

4.中原華電

發(fā)行人的八個自然人股東簽署了《一致行動協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議，形成對發(fā)行人的共同控制。請說明并披露八家自然人股東簽署的《協(xié)同行動協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議，保證發(fā)行人控制權(quán)穩(wěn)定性的安排，以及在多個發(fā)行人共同協(xié)議和控制的情況下，如何保證治理結(jié)構(gòu)的有效性和規(guī)范運(yùn)作。請保薦機(jī)構(gòu)和律師核對并發(fā)表意見。

1.經(jīng)我所律師核實(shí)，發(fā)行人八名自然人股東簽署的《一致行動協(xié)議》及《一致行動協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》(以下統(tǒng)稱《一致行動協(xié)議》)是八名自然人股東的真實(shí)意思表示，合法、合規(guī)、真實(shí)、有效。

2.經(jīng)我所律師核實(shí)，上述《一致行動協(xié)議》有如下約定:

1)在發(fā)行人存續(xù)期間，未經(jīng)其他方書面同意，任何一方不得將公司持有的股份轉(zhuǎn)讓給除簽署本協(xié)議以外的第三方；

2)各方承諾確保其(包括其代理人)在其作為公司股東的任期內(nèi)完全履行其在本協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)(無論持有多少股份)；

3)各方承諾，持有公司股份的任何一方不得通過協(xié)議、授權(quán)或其他協(xié)議委托他人持有；

4)一致行動關(guān)系不得由協(xié)議任何一方單方面解除或撤銷；協(xié)議中所有與一致行動關(guān)系相關(guān)的條款都是不可撤銷的。

5)共同控制人相互承諾，任何一方不得與本協(xié)議以外的第三方簽訂與本協(xié)議相同或類似的協(xié)議或合同；

6)一致行動協(xié)議在公司存續(xù)期間長期有效。

我們的律師認(rèn)為，上述一致行動協(xié)議的內(nèi)容和安排合法有效，能夠保證發(fā)行人控制權(quán)的穩(wěn)定。

3.經(jīng)我所律師核實(shí)，發(fā)行人的八名實(shí)際控制人在《一致行動協(xié)議》中約定:在各實(shí)際控制人不違反法律法規(guī)、公司章程、不損害公司、股東和債權(quán)人利益的情況下，各方將在公司股東會或董事會召開前就會議擬表決的事項(xiàng)進(jìn)行充分協(xié)商和溝通。達(dá)成共識后，在公司股東會和董事會上一致表決；實(shí)際控制人提名的董事與其在董事會所有決議中提名的董事一致(包括委托其他董事出席和表決的事項(xiàng))。

我們的律師認(rèn)為，上述一致行動協(xié)議的內(nèi)容和安排合法有效，能夠保證發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)的有效性、決策的民主性和操作的規(guī)范性。

4.經(jīng)我們律師驗(yàn)證，發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)健全，決策民主，運(yùn)作規(guī)范。具體表現(xiàn)如下:

1)發(fā)行人有11名董事，其中獨(dú)立董事4名。發(fā)行人已建立獨(dú)立董事制度，賦予獨(dú)立董事對發(fā)行人重大關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見、對發(fā)行人日常重大業(yè)務(wù)事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見、對發(fā)行人損害中小股東權(quán)益發(fā)表獨(dú)立意見等特殊權(quán)力；

2)發(fā)行人建立了關(guān)聯(lián)交易決策制度，規(guī)定了關(guān)聯(lián)董事和股東對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行表決時(shí)的回避制度，賦予非關(guān)聯(lián)股東和董事對關(guān)聯(lián)交易的決策權(quán)；發(fā)行人建立了累積投票制。

《發(fā)行人股東大會議事規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人在選舉董事和監(jiān)事時(shí)可以實(shí)行累積投票制。實(shí)行累積投票制的，股東大會在對董事、監(jiān)事候選人進(jìn)行表決時(shí)，每位股東擁有的表決權(quán)等于其所持股份數(shù)乘以應(yīng)選董事、監(jiān)事人數(shù)。股東可以集中行使表決權(quán)，集中投票選舉一名或數(shù)名董事、監(jiān)事候選人，但每名有表決權(quán)的股東投票選舉的候選人人數(shù)不得超過應(yīng)選候選人人數(shù)；發(fā)行人三會制度健全，股東大會和董事會歷年的決議未侵犯其他非實(shí)際控制人股東的利益。

據(jù)此，我們的律師認(rèn)為，上述獨(dú)立董事制度、關(guān)聯(lián)交易決策制度、累積投票制度和三會制度能夠保證發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)作。

5.綜上所述，我們的律師認(rèn)為，在發(fā)行人由8個自然人股東共同控制的治理模式下，發(fā)行人的公司治理結(jié)構(gòu)健全，決策民主，運(yùn)營良好，效益突出。該共同控制關(guān)系在報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生變化。因此，發(fā)行人的控制權(quán)是穩(wěn)定的，其治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范運(yùn)作的有效性可以得到保證。

案例評析

1.在項(xiàng)目實(shí)踐中，如有特殊情況需要認(rèn)定實(shí)際控制人，建議嚴(yán)格遵循:第十二條對“實(shí)際控制人未發(fā)生變化”的理解和適用——比照《證券期貨法實(shí)施意見[2007]1號》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行解釋。特別是在創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行和審核過程中，審計(jì)師會更加注重實(shí)際控制人的識別。

2.一致行動協(xié)議基本上是為了確定共同實(shí)際控制人而存在的。以前只需要在備案前簽署一致行動協(xié)議即可。從目前的審計(jì)政策來看，對這個問題的關(guān)注越來越嚴(yán)格。中介機(jī)構(gòu)不僅要在簽訂協(xié)議前檢查股東的一致行動，還要注意控制權(quán)能否在上市后的預(yù)期期限內(nèi)保持穩(wěn)定。

3.甚至在某些情況下，還需要披露一致行動協(xié)議的主要內(nèi)容，并列出相關(guān)措施，以確?？刂茩?quán)的穩(wěn)定。比如中原華電的案例。