“陳燕非常討厭我提出控訴，當(dāng)面說，如果我這樣做，她會(huì)失去工作。”廣州的王桂芬(化名)說。

王桂芬認(rèn)為去建設(shè)銀行交訴訟費(fèi)會(huì)很難，但她還是去了。和建設(shè)銀行廣州市東泰路分行客戶經(jīng)理、“老熟人”陳燕一起，王桂芬沒有排隊(duì)，直接去了建設(shè)銀行廣州市東泰路分行的柜臺(tái)。盡管如此，王桂芬等了將近一個(gè)小時(shí)，最后被告知不能繳納訴訟費(fèi)。就是“不合手續(xù)”。

王桂芬今年71歲，2017年8月29日已經(jīng)加入了由13名投資者發(fā)起的訴訟團(tuán)隊(duì)。王桂芬說，自己交往了幾十年的建筑業(yè)竟然欺騙了她。這個(gè)團(tuán)隊(duì)的人都在2014年從建設(shè)銀行購(gòu)買了第三方理財(cái)產(chǎn)品，投資額從50萬元到數(shù)百萬元不等。據(jù)一位投資者稱，這樣自發(fā)組成的團(tuán)隊(duì)實(shí)際上還有幾個(gè)人。17人的團(tuán)隊(duì)找銀行比較早，連續(xù)要求主張，收回了所有投資本金?！坝滞读?000萬韓元的人在銀行睡了一個(gè)月，最后把錢拿回來了?！?

陳燕很樂意幫助王繼芬。因?yàn)樗冀K認(rèn)為自己是受害者。她向王繼芬解釋說，這么多人買了這個(gè)產(chǎn)品，她的小客戶經(jīng)理怎么負(fù)擔(dān)得起。

2014年8月27日，王桂粉從建設(shè)銀行匯款100萬韓元。

2014年，曾是建設(shè)銀行廣州市五陽新城支行客戶經(jīng)理的陳燕盛贊稱，沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)測(cè)試，王桂芬一次性購(gòu)買了高達(dá)100萬元的“理財(cái)產(chǎn)品”。但是，這個(gè)收益率為10.5%的“投資基金”成為了一年半以來的噩夢(mèng)。

目前，包括王繼芬在內(nèi)的這支小球隊(duì)都收回了本金的25%，但利息不是合同上的10.5%。建設(shè)銀行越秀支行表示，利息僅為3.25%。王桂粉說。據(jù)建設(shè)銀行網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)，兩年來，全年利息為2.25%。

中國(guó)社科院金融研究所法和金融研究室副主任尹振濤向彭派新消息方面表示，任何金融產(chǎn)品對(duì)投資者的適當(dāng)性都有要求，消費(fèi)者在銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)都要簽署風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力測(cè)試。如果銀行不按照這些規(guī)定執(zhí)行，就要承擔(dān)責(zé)任。

廣東銀監(jiān)局明確，青科凱圣基金不屬于經(jīng)總行批準(zhǔn)的第三方理財(cái)產(chǎn)品。

早在2005年，銀監(jiān)會(huì)就發(fā)出了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的通知，明確要求客戶進(jìn)行必要的分層，明確適合各個(gè)人理財(cái)咨詢服務(wù)的客戶群，防止錯(cuò)誤銷售損害客戶利益。根據(jù)廣東銀監(jiān)局的核查反饋，清科凱圣基金不屬于本店批準(zhǔn)代理銷售的第三方理財(cái)產(chǎn)品。另外，驗(yàn)證反饋還顯示了銷售清科凱盛基金的建設(shè)銀行網(wǎng)和高校大廈分行、德政路分行等。

股份制銀行高管向彭派新聞(WHO)表示：“本行產(chǎn)品銷售一般涉嫌收購(gòu)?！薄八侥际抢碡?cái)經(jīng)理直接聯(lián)系銀行以外的資產(chǎn)公司、地下錢莊等，以銀行理財(cái)產(chǎn)品的名義讓客戶購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際上是將客戶的資金分成副公司、地下錢莊等?！辟Y金鏈斷裂，客戶資金無法收回，如果客戶認(rèn)為是銀行場(chǎng)所的銀行工作人員推薦的，將要求銀行承擔(dān)資金賠償責(zé)任。一旦被發(fā)現(xiàn)，銀行內(nèi)部一定會(huì)處理，監(jiān)管部門也會(huì)命令銀行嚴(yán)厲調(diào)查。

100萬韓元，可以說是王繼芬一輩子的積蓄?！盁o論背后是什么原因、什么產(chǎn)品、銀行知道的話，銀行承擔(dān)主要責(zé)任，銀行不知道的話，銀行行長(zhǎng)或職員偷偷做的話，銀行也要先承擔(dān)責(zé)任，追究個(gè)人責(zé)任。”尹珍珍說。

青科凱城產(chǎn)品手冊(cè)

名為“清科凱盛廣州專業(yè)市場(chǎng)投資基金”的理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上是固定收益類私募基金產(chǎn)品，為期18個(gè)月，專門從事廣州君臨實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司(君臨公司)下屬的廣州盛縣四大專業(yè)市場(chǎng)償還銀行貸款及升級(jí)改造。根據(jù)產(chǎn)品招募說明書，還款來源中抵押物的處置包括省縣四大專業(yè)市場(chǎng)累計(jì)26845.16平方米的房地產(chǎn)抵押，通過深圳市世聯(lián)土地房地產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估，總價(jià)值為26.44億韓元。該產(chǎn)品第一期規(guī)模為5億韓元，最后實(shí)際募集資金為1.955億韓元。

但是，上海和諧律師事務(wù)所合伙人、副主任律師徐培龍告訴彭派紐斯，作為私募基金，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須在中紀(jì)協(xié)注冊(cè)，才能發(fā)放私募基金產(chǎn)品。募捐完成后必須登記。

該訴訟團(tuán)體的代理律師向彭派新聞方面指出，鄭可凱城原來具有私募基金管理人資格，后來被取消了。這個(gè)基金也沒有記錄，所以是違規(guī)的。此外，該基金在建設(shè)銀行銷售時(shí)通過客戶經(jīng)理銷售，但沒有經(jīng)過總行記錄，因此不是合法的理財(cái)產(chǎn)品。

近年來，商業(yè)銀行不斷擴(kuò)大理財(cái)業(yè)務(wù)，部分銀行職員吸收存款、銷售公司債券理財(cái)產(chǎn)品、非法集資等事件頻頻曝光。很多以老人為主的投資者陷入了危險(xiǎn)的游戲中，不僅等不到可觀的理財(cái)收益。

陷入了一場(chǎng)場(chǎng)令人窒息的夢(mèng)魘。

直到今年8月23日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銷售專區(qū)錄音錄像管理暫行規(guī)定》，首次對(duì)銷售專區(qū)錄音、錄像管理（“雙錄”）作出比較系統(tǒng)性的規(guī)范，進(jìn)一步規(guī)范了銷售市場(chǎng)秩序和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自有理財(cái)產(chǎn)品及代銷產(chǎn)品銷售行為。

事實(shí)上，對(duì)王桂芬們來說，他們不知道什么是“雙錄”，也不會(huì)區(qū)分自有理財(cái)產(chǎn)品和代銷產(chǎn)品，更不會(huì)想到一切在銀行里發(fā)生的事情卻是一場(chǎng)戲。人與人之間的交情，對(duì)于國(guó)有大行的信任，讓他們拿出所有的積蓄來填補(bǔ)某些別有用心者早已挖好的洞。

“這個(gè)項(xiàng)目既保險(xiǎn)，又有那么高的收益，我還謝謝他們給我推薦”

王桂芬是建行VlP客戶，建設(shè)銀行五羊新城支行的工作人員一般都認(rèn)識(shí)她。

陳娟在微信中向王桂芬推銷所謂“建行的項(xiàng)目”。

2014年8月，與王桂芬認(rèn)識(shí)但打交道不算多的陳娟找到了王桂芬，甚至找到了她家里，反復(fù)推銷這款所謂“建行兜底”的理財(cái)產(chǎn)品。陳娟所在的建設(shè)銀行五羊新城支行就在王桂芬家樓下，王桂芬過去不時(shí)在這家銀行網(wǎng)點(diǎn)買理財(cái)產(chǎn)品。陳娟曾在微信里告訴王桂芬，這是建行的項(xiàng)目，年化收益10.5%。在王桂芬看來，相比以往買過的國(guó)債，這款產(chǎn)品的收益要高出好幾個(gè)百分點(diǎn)。

王桂芬自稱非常信任建設(shè)銀行，因?yàn)橥诵萸皢挝焕锞驮O(shè)有一家建設(shè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，她的工資、分紅都是打到建行卡里，從來沒有變過。她唯一的一張理財(cái)卡也是在建設(shè)銀行辦的。

趙李涓（化名）在一筆100萬元理財(cái)產(chǎn)品即將到期時(shí)，也收到了建設(shè)銀行中山二路支行客戶經(jīng)理黃麗（化名）的產(chǎn)品推介信息，“針對(duì)VIP客戶、期限一年半、年化收益為10.5%”。不同的是，趙李涓被告知起購(gòu)金額為50萬元，而劉桂蘭則被告知最低100萬元起購(gòu)。“要是100萬元我是絕對(duì)不會(huì)買的?！壁w李涓說。

因?yàn)楣ぷ髟?，趙李涓與建設(shè)銀行中山二路支行接觸得很早。在所有投資人中，1972年出生的趙李涓算是比較年輕的。她一開始對(duì)這款產(chǎn)品是懷疑的，不是因?yàn)?0.5%的收益，而是不看好這款產(chǎn)品的資金用途，即用于舊貨市場(chǎng)的升級(jí)改造。趙李涓覺得這個(gè)市場(chǎng)當(dāng)時(shí)在網(wǎng)上已經(jīng)做得不錯(cuò)了。

她知道銀行的一些信托產(chǎn)品收益率達(dá)到了7%，10.5%的收益也并不是特別的高。不過，黃麗一直向趙李涓強(qiáng)調(diào)，“建設(shè)銀行監(jiān)管”“建設(shè)銀行合作”“會(huì)保底的”。2014年8月，趙李涓和黃麗已經(jīng)認(rèn)識(shí)五六年了。

李榮枝（化名）和歐路（化名）都是年過80的老人，兩人幾十年來習(xí)慣了把錢存在建設(shè)銀行里，平時(shí)也會(huì)聽從自己熟悉的客戶經(jīng)理的建議，買一些理財(cái)產(chǎn)品。他們并不相識(shí)，但都很信任銀行的客戶經(jīng)理，這些平時(shí)一口一句“李姨”“歐伯”的年輕人經(jīng)常會(huì)幫助他們。

王桂芬說，這個(gè)項(xiàng)目既保險(xiǎn)，又有那么高的收益，我還謝謝他們給我推薦。

“我知道錢的來龍去脈，我甘心情愿劃去的”

王桂芬在陳娟和另一名叫溫卓（化名）的工作人員陪同下把100萬元轉(zhuǎn)到了指定賬戶。

陳娟多次催促王桂芬，“再晚就買不上了”。電話、微信、上門等招數(shù)輪番上陣后，王桂芬想通了，反正手頭的100萬元也不急著用，自己雖然有心臟病，但當(dāng)時(shí)身體還算好，就同意買了。

2014年8月27日，周三。陳娟和溫卓開車帶王桂芬去吃了早茶。奇怪的是，陳娟并沒有讓王桂芬在自己工作的五羊新城支行轉(zhuǎn)賬，而是去了4公里外的建設(shè)銀行廣州尚東美御支行。為了打消王桂芬的疑慮，陳娟解釋稱，錢從五羊新城支行劃出來他們會(huì)不高興的。

面對(duì)一名男性柜員詢問時(shí)，王桂芬平靜地背出了那一套已事先準(zhǔn)備好的回答，“我知道錢的來龍去脈，我甘心情愿劃去的”。她還別過頭看看坐在后面的陳、溫二人，二人做了個(gè)OK的手勢(shì)叫她不用怕。

在此之前，陳、溫二人已教好王桂芬怎么回答，因?yàn)檗D(zhuǎn)賬100萬元肯定會(huì)被銀行工作人員盤問。一位老太太、轉(zhuǎn)賬100萬元，一切顯得那么平靜。尚東美御支行一位女性工作人員還是沖了出來，到王桂芬面前再次詢問了她一遍，但依然得到了相同的回答。

王桂芬后來才知道，溫卓當(dāng)時(shí)其實(shí)已經(jīng)跳槽到上海清科，職位是高級(jí)理財(cái)師。

趙李涓轉(zhuǎn)賬的過程更為平靜與“正?！?。就像之前買理財(cái)產(chǎn)品一樣，她并沒有過多在意，在建設(shè)銀行中山二路支行柜臺(tái)轉(zhuǎn)完賬，拿著轉(zhuǎn)賬憑條就走了。按以往的經(jīng)驗(yàn)，客戶經(jīng)理會(huì)在之后把產(chǎn)品說明書給她，還一并簽合同。

“這個(gè)產(chǎn)品我們支行很重視，一定是沒有問題的，我們會(huì)兜底，我們會(huì)負(fù)責(zé)、會(huì)監(jiān)管的，沒有問題的，你就當(dāng)幫我完成任務(wù)了?！壁w李涓回憶起當(dāng)初黃麗找她時(shí)說的話。

出于多年的信任，趙李涓通過黃麗買建設(shè)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一般只管轉(zhuǎn)賬和簽字，也不會(huì)去看產(chǎn)品說明書和合同。王桂芬在轉(zhuǎn)賬前也未見過產(chǎn)品說明書，甚至不清楚這款產(chǎn)品到底是做什么的。

“我哪里有錢給你，要命就有”

王桂芬買的產(chǎn)品在2016年3月2日到期。如果不是親戚的警覺，她不會(huì)意識(shí)到這款即將到期的產(chǎn)品會(huì)有什么問題。

2016春節(jié)前，王桂芬做會(huì)計(jì)的外甥女看到了產(chǎn)品說明書和合同，覺得有些不對(duì)勁，“說明書和合同上面的表述跟建設(shè)銀行沒多大的關(guān)聯(lián)啊”。王桂芬慌了，便找了陳娟和溫卓。陳娟依然堅(jiān)持說沒有事的，而溫卓則表示自己已經(jīng)離開了上海清科，讓她去找建行。

不同于王桂芬，相對(duì)年輕而又比較有經(jīng)驗(yàn)的趙李涓在購(gòu)買時(shí)已經(jīng)知道了有上海清科這樣一家管理公司，但她并不知道最后的簽約方竟然是上海清科。不過，所有手續(xù)都是在建設(shè)銀行辦的，經(jīng)辦人都穿著建行的制服，趙李涓自然也沒有多想。她覺得這個(gè)手續(xù)是很正常的，何況當(dāng)時(shí)也沒有什么“雙錄”的說法。

2016年7月16日，上海清科向投資人發(fā)布的公告。

一則上海清科在2016年7月份發(fā)給投資人的公告顯示，4家投資合伙企業(yè)所募集的1.955億元中，有7000萬元用于歸還建設(shè)銀行貸款、4000萬元支付融資利息，剩余的8550萬元?jiǎng)t用于舊貨市場(chǎng)的升級(jí)改造。

此外，一份落款時(shí)間為2016年11月30日的廣東省中院執(zhí)行裁定書披露了君麟公司與建設(shè)銀行東山支行（現(xiàn)已合并為越秀支行）之間的債務(wù)關(guān)系：截至2012年12月11日，君麟公司欠建設(shè)銀行東山支行借款本金4.78億元以及利息、復(fù)利4680萬元及相關(guān)費(fèi)用。因而建設(shè)銀行申請(qǐng)將君麟公司的抵押物折價(jià)或拍賣、變賣所得價(jià)款優(yōu)先受償。不過，由于君麟公司在執(zhí)行期內(nèi)先后還款7600萬元，廣東省中院解除了部分抵押物（67套房產(chǎn)及21間商鋪）的查封。此外，建設(shè)銀行與君麟公司協(xié)商和解，同意暫不處置君麟公司的財(cái)產(chǎn)。

換而言之，在這款產(chǎn)品誕生之前，君麟公司與建設(shè)銀行間存有債務(wù)糾紛。李榮枝的女兒后來表示，這只基金就是因債務(wù)糾紛而設(shè)立的，“建行當(dāng)時(shí)可能就是為了搞定不良貸款，狗急跳墻把VIP客戶拉進(jìn)來填坑吧?！?/p>

中國(guó)社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認(rèn)為，具體不好說，但是建行通過這只基金盡快回收貸款的可能性還是存在的。

君麟公司承諾的還款日期一拖再拖，從最初承諾的2016年底還清，拖到了2017年3月底。多次求助銀行無果，2017年春節(jié)后，趙李涓等十多名投資人就組成了一個(gè)小團(tuán)隊(duì)，集體去建設(shè)銀行廣東省分行討要說法。

而此時(shí)未加入團(tuán)隊(duì)的王桂芬，則找了個(gè)會(huì)開車的親戚，帶上陳娟一起去君麟公司。君麟公司的辦公室已經(jīng)搬到了地下車庫(kù)，一個(gè)叫李海洋（化名）的經(jīng)理對(duì)王桂芬說，保證有錢還你。

王桂芬有心臟病，跑不動(dòng)，有時(shí)候就給李海洋打電話，問什么時(shí)候能還錢。電話那頭煩了，一開始說的是有錢了就還，后來就變成了“現(xiàn)在那些人沒有錢撥下來，我哪里有錢給你，要命就有”。

李榮枝的女兒說，省行資產(chǎn)保全部的人給我們講，實(shí)際上君麟現(xiàn)在是有資產(chǎn)的，但是他們的這些資產(chǎn)有一部分是放到建行抵押的，要不然它能貸了他們那么多錢出去？李榮枝80多歲了，現(xiàn)在都是女兒在幫她追討這件事。

“我98%知道他不會(huì)給錢，但我還是愿意等”

3月底、7月底、10月底。

等了再等，拖了又拖。

2017年3月底，依然沒有還錢的君麟公司給投資人開出了承諾函。承諾函上寫道：公司會(huì)努力籌措資金，爭(zhēng)取在2017年7月31日前支付余下的75%的投資本金，或是協(xié)助投資者找到第三方來收購(gòu)其剩余的75%的投資本金。

君麟公司開出的承諾函

一個(gè)星期后，趙李涓依然覺得承諾函的表述有問題，再去找了君麟公司。這一次，君麟公司說的很簡(jiǎn)潔：公司會(huì)繼續(xù)努力籌措資金，在2017年7月31日前支付余下的75%的投資本金。

建行越秀支行回復(fù)函

建設(shè)銀行越秀支行的一位高管每次都會(huì)接待趙李涓等人。在一封落款時(shí)間為2017年6月13日的回復(fù)函中，建設(shè)銀行越秀支行承諾，項(xiàng)目方（君麟公司）已答復(fù)在2017年2月28日前，已安排資金兌付投資人本金的25%。剩余部分，項(xiàng)目方仍在繼續(xù)努力，于2017年7月底前兌付。

到了7月31日這天，趙李涓等13個(gè)人約好去越秀支行要錢。趙李涓說，君麟的人就不是還錢的態(tài)度，后來就走了，建行的人也不理他們。雙方爭(zhēng)執(zhí)不休下，越秀支行的工作人員只好把君麟公司的人叫回來，但這些人回來坐了一會(huì)又走了，這次留下了一句“10月31日前肯定還”。

王桂芬拿出自己的一個(gè)小本子，上面記著她與李海洋的對(duì)話。7月14日，李海洋說：“7月31號(hào)保證會(huì)還，別人都不還，首先還你?！?/p>

“我98%知道他不會(huì)給錢，但我還是愿意等。”王桂芬說。

趙李涓收拾著包，“我們覺得10月31號(hào)可能性也太小了，覺得渺茫了，還是怪自己太善良?！?/p>

像王桂芬、趙李涓等偏保守的投資者，往往傾向于購(gòu)買銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品收益穩(wěn)健，反正銀行“保收益”，最終都是“剛性兌付”。實(shí)際上，剛性兌付的背后依然存在不少風(fēng)險(xiǎn)，比如王桂芬等人這次遇到的恰恰是銀行工作人員銷售的第三方理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)產(chǎn)品無法如期兌付，如何追回錢款也就成為了這些人的夢(mèng)魘。

近年來，諸如銀行員工私售非本行理財(cái)產(chǎn)品、假理財(cái)、蘿卜章等理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，無一不指向銀行內(nèi)控制度的漏洞。

不過，在拷問銀行的同時(shí)，投資者也應(yīng)提高警惕，“銀行保底”“在銀行購(gòu)買”等剛性兌付思維往往滋生出了更多的僥幸心理。隨著理財(cái)市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，打破剛性兌付、回歸理財(cái)本源是大勢(shì)所趨。

2017年7月，央行發(fā)布《2017年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》，重提有序打破剛性兌付，要求資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)回歸“受人之托、代人理財(cái)”的本源，投資產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)均應(yīng)由投資者享有和承擔(dān)，委托人只收取相應(yīng)的管理費(fèi)用。

央行副行長(zhǎng)殷勇也在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇2017年北京年會(huì)上表示，“剛性兌付”并不能消除預(yù)期收益的不確定性，它只是問題的轉(zhuǎn)移，而且“剛性兌付”還會(huì)助長(zhǎng)人們的不理性行為。“剛性兌付問題應(yīng)該是我們面臨的一個(gè)重要課題。要讓市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮主導(dǎo)作用，要讓價(jià)格波動(dòng)去提示我們的投資者和消費(fèi)者投資有風(fēng)險(xiǎn)。”

對(duì)于這些壓根不清楚產(chǎn)品信息就買理財(cái)?shù)睦夏耆?，打破剛性兌付是否有點(diǎn)殘忍？上海市華榮律師事務(wù)所合伙人許峰律師告訴澎湃新聞，沒有血淋淋，就不會(huì)有成熟的投資人。“就現(xiàn)在而言，打破剛兌依舊難在沒有決心，不敢面對(duì)市場(chǎng)。”

據(jù)澎湃新聞了解，截至10月31日，王桂芬們?nèi)晕茨玫骄牍境兄Z兌付的剩余款項(xiàng)。

目前，法院已經(jīng)受理了王桂芬、趙李涓等人的起訴，整理出的證據(jù)材料有三四大袋子，澎湃新聞會(huì)繼續(xù)跟進(jìn)事件進(jìn)展。